Čtvrteční seance na mezinárodních finančních trzích přinesla výrazné růsty hlavních akciových indexů, poklesy cen Bitcoinu a zemního plynu (NATGAS) a boční trend u zlata (GOLD).
V době psaní tohoto shrnutí index US100 roste o 2,7 %. Zároveň australský dolar dominuje na devizovém trhu, zatímco největší tlak na pokles je vidět u eura a japonského jenu.
Investoři zareagovali optimisticky na listopadovou inflační zprávu, která ukázala meziroční růst cen o 2,7 % (CPI) a 2,6 % u jádrového CPI, tedy pod očekáváními analytiků. Další pozitivní impulz přišel po silných výsledcích společnosti Micron Technology, která překonala odhady a posílila o 13 %, čímž znovu nastartovala býčí trh u technologických firem spojených s umělou inteligencí.
Zítra se dozvíme nejnovější rozhodnutí Bank of Japan o změnách úrokových sazeb. Panuje široké přesvědčení, že BoJ zvýší sazby o 25 bazických bodů a zároveň oznámí plánovaný prodej ETF držených ve své rozvaze.
Evropská centrální banka (ECB) dnes ponechala klíčové sazby pro eurozónu beze změny (depozitní sazba: 2 %), v souladu s očekáváním trhu. Pozornost investorů upoutala revize inflačních a HDP prognóz pro rok 2026 směrem vzhůru, což naznačuje rostoucí optimismus ohledně stavu ekonomiky eurozóny.
Výstup Christine Lagarde zůstal neutrální a potvrdil současné nastavení měnové politiky v eurozóně. ECB očekává mírně dynamičtější oživení ekonomické aktivity, především díky růstu důvěry spotřebitelů, růstu reálných mezd a poklesu míry konzervativních úspor. Výhled inflace zůstává nejistý, protože rostoucí cenové tlaky ve službách jsou vyvažovány poklesem cen zboží. Kurz EURUSD mírně ustoupil po předchozím prudkém růstu, který spustila mnohem nižší než očekávaná inflace v USA.
Bank of England dnes snížila sazby o 25 bazických bodů, jak se očekávalo, a reagovala tak na slábnoucí ekonomiku a nižší inflaci. Prohlášení doprovázející snížení sazeb však bylo nečekaně jestřábí, zejména s ohledem na sentiment trhu a makroekonomické prostředí ve Velké Británii.
Norges Bank ponechala sazby beze změny, hlavní sazba zůstává na úrovni 4,0 %. Byly zveřejněny drobná úpravy makroekonomických projekcí, které však zásadně nemění celkový výhled.
Údaje z GUS nabídly pohled na trh práce a průmysl v Polsku, přičemž nejvýraznější je pokles průmyslové produkce, která klesla na 2,7 %, což bylo hluboko pod očekáváními. Zaměstnanost meziročně poklesla o 0,8 %, ale méně, než trh předpokládal. Na druhé straně mzdy vzrostly o 7,1 %, což překonalo očekávání (6,3 %). To naznačuje, že trh práce se ke konci roku zlepšil. Tato data umožňují NBP pokračovat v politice snižování sazeb, ale nutnost sledovat tempo růstu mezd zůstává klíčová, aby se předešlo obnovení mzdově-inflační spirály.
Zemní plyn (NATGAS) zažil náročnou seanci. Kontrakty pokračují v technickém poklesu pod 200denní EMA, přičemž dnes ztratily téměř 10 % (po rolování kontraktu). Zásoby plynu dle EIA byly mírně nižší než odhady, což znamená, že poptávka byla mírně nadhodnocena.
Jen zadržuje dech před zasedáním Bank of Japan; čeká nás první zvýšení sazeb od ledna❓
BREAKING: Cena zemního plynu mírně klesá po nižším než očekávaném úbytku zásob podle EIA
Tisková konference ECB
BREAKING: EURUSD prudce roste po výrazně nižší inflaci CPI z USA 📌
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
