Dnešní obchodování na finančních trzích bude dominovat rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách ve 14:15 a následná tisková konference ve 14:45. Konsenzus počítá se zvýšením hlavní refinanční sazby o 25 bazických bodů na 2,65 % a depozitní sazby na 2,5 %.
Dalším klíčovým bodem dne budou odpolední data z USA ve 14:30, konkrétně výrobní inflace (PPI) a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Ta budou formovat očekávání před nadcházejícím zasedáním Fedu.
Během noční seance se pozornost investorů soustředila na jestřábí komentáře Bank of Japan, které podpořily posílení jenu. Geopolitická situace zůstává napjatá po zprávách o poškození amerických vojenských letadel v Jordánsku a ukrajinských útocích na ruský přístav u Kaspického moře.
Klíčová data z asijské seance
- Velká Británie: RICS House Price Balance za srpen dosáhl -28 % oproti konsenzu -30 % a předchozím -29 %. Pokles cen na trhu nemovitostí byl mírnější, než se očekávalo.
- Austrálie: Inflační očekávání MI dosáhla 4,9 %, beze změny oproti předchozímu měsíci. To naznačuje, že cenové tlaky zůstávají stabilizované na zvýšené úrovni.
- Japonsko: Člen rady Bank of Japan (BoJ) Masu naznačil potřebu rychle zvýšit sazby na neutrální úroveň a opustit prostředí záporných reálných sazeb, což vedlo k prudkému posílení jenu.
- Prezident Trump během svého projevu slíbil vyplatit každému Američanovi poukázku v hodnotě 5 000 USD, pokud republikáni zvítězí v průběžných volbách. Dříve také uvedl, že nemá v úmyslu jednat s Íránem, možnost rozhovorů však nevyloučil a chce válku ukončit po průběžných volbách.
Makroekonomický kalendář
- 08:00 Německo – Finální CPI meziměsíčně. Konsenzus: 0,2 %. Předchozí údaj: 0,2 %.
- 10:00 Itálie – Průmyslová produkce meziměsíčně. Konsenzus: 0,3 %. Předchozí údaj: -1,0 %.
- 14:15 Eurozóna – Rozhodnutí o úrokových sazbách (hlavní refinanční sazba). Konsenzus: 2,65 %. Předchozí údaj: 2,40 %.
- 14:15 Eurozóna – Prohlášení k měnové politice.
- 14:30 USA – Jádrový PPI meziměsíčně. Konsenzus: 0,3 %. Předchozí údaj: 0,2 %.
- 14:30 USA – PPI meziměsíčně. Konsenzus: 0,4 %. Předchozí údaj: 0,0 %.
- 14:30 USA – Žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Konsenzus: 205 tis. Předchozí údaj: 206 tis.
- 14:45 Eurozóna – Tisková konference ECB.
- 15:00 Polsko – Tisková konference po rozhodnutí Rady pro měnovou politiku za účasti prof. Glapińského.
- 16:00 USA – Prodeje stávajících domů. Konsenzus: 3,98 mil. Předchozí údaj: 4,06 mil.
- 16:00 USA – Finální velkoobchodní zásoby meziměsíčně. Konsenzus: 1,2 %. Předchozí údaj: 1,3 %.
- 16:30 USA – Změna zásob zemního plynu. Konsenzus: 35 mld. kubických stop (Bcf). Předchozí údaj: 30 mld. kubických stop (Bcf).
- 18:00 USA – Změna zásob ropy. Konsenzus: -1,3 mil. barelů. Předchozí údaj: -4,5 mil. barelů.
- 19:01 USA – Aukce 30letých státních dluhopisů. Předchozí údaj: 5,22 | 2,4.
Kalendář tržeb
Oracle – po uzavření trhu
Trhy ke sledování
- EURUSD – Měnový pár může čelit výrazné volatilitě kvůli souběhu klíčových událostí: rozhodnutí ECB (14:15), tisková konference (14:45) a americká inflace PPI (14:30).
- USDJPY – Jestřábí tón člena BoJ Masua ohledně nutnosti dalšího zvyšování sazeb podporuje japonský jen. Dalším faktorem je rekordní rozdíl 316,7 bazického bodu mezi výnosy 10letých čínských a amerických dluhopisů.
- Zemní plyn (NATGAS) – Týdenní report o zásobách zemního plynu v USA v 16:30 (očekávaný nárůst o 35 Bcf) může určit další směr ceny ve druhé polovině dne.
EURUSD se vrací k uptrendu, chování pozic však ukazuje, že na trhu stále přetrvává výrazný prodejní tlak. EURUSD bude potřebovat velmi jestřábí ECB a nejednoznačné signály z USA před rozhodnutím Fedu v příštím týdnu. Zdroj: xStation5
LIVE: Tisková konference ECB
ECB zvyšuje sazby na 2,5 % 💶
Čas na zvýšení sazeb ECB ⚠️
🏯 Graf dne – USDJPY pod vlivem Bessenta a BoJ (10. 9. 2026)
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.