📊 Morning Briefing: BoJ ขึ้นดอกเบี้ย แต่เงินเยนกลับอ่อนค่าลงสวนทาง

🏦 Macroeconomics

• ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี
• มติดังกล่าวผ่านด้วยคะแนนเสียง 7-2 โดย Toichiro Asada และ Ayano Sato ลงมติคัดค้าน ถือเป็นเซอร์ไพรส์ที่ทำให้โทนของการตัดสินใจครั้งนี้ออกมา ไม่ Hawkish เท่าที่ตลาดคาด
• กรรมการทั้งสองรายแสดงความกังวลอย่างมากต่อความยั่งยืนของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น และตั้งคำถามถึงความเหมาะสมของการขึ้นดอกเบี้ยในครั้งนี้ เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมาย 2%
• Moody’s ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP อินเดียในปีงบประมาณ 2027 เป็น 7.0% โดยชี้ว่าเศรษฐกิจอินเดียยังมีความแข็งแกร่งท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
• ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จาก Barclays คาดว่า Bank of England จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนพฤศจิกายน และอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ 2027

🛢️ Commodities

• ราคาทองคำและเงินปรับตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนโดยตรงจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
• อีกหนึ่งปัจจัยหนุนตลาดคือรายงานของ Financial Times ที่ระบุว่า เวเนซุเอลา ใกล้บรรลุข้อตกลงสำคัญในการโอนทองคำสำรองมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ ไปยังนิวยอร์กโดยตรง
• ราคาน้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวในกรอบ โดยยังอยู่ต่ำกว่า $96.30 ต่อบาร์เรล ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังช่วยหนุนอุปสงค์ แต่ราคาปรับตัวลงอย่างชัดเจนจากจุดสูงสุดล่าสุด หลัง WTI เคยทะลุ $100 เมื่อต้นสัปดาห์
• ทองแดงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของอุปสงค์จากจีน ซึ่งเป็นผู้ซื้อรายสำคัญ แรงซื้อดังกล่าวช่วยชดเชยผลกระทบจากถ้อยแถลงที่ Hawkish ของ Fed ในช่วงที่ผ่านมา
• ณ เวลา 07:14 น. ทองคำอยู่ที่ 4,366 เพิ่มขึ้น 0.56% (เพิ่มขึ้น 0.42% ในรอบสัปดาห์), เงินอยู่ที่ 66.21 เพิ่มขึ้น 1.65% (เพิ่มขึ้น 2.64% ในรอบสัปดาห์), WTI อยู่ที่ 96.36 ลดลง 0.18% (ลดลง 3.62% ในรอบสัปดาห์) และทองแดงอยู่ที่ 14,476 เพิ่มขึ้น 1.89% (เพิ่มขึ้น 1.71% ในรอบสัปดาห์)

💱 Currencies

• เงินเยนอ่อนค่าลงอย่างรุนแรงหลังการตัดสินใจของ BoJ ส่งผลให้ค่าเงินขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนที่ประมาณ 157.20
• นักลงทุนในตลาด FX เข้าทำกำไรจำนวนมากตามหลัก “Buy the rumor, sell the fact”
• นอกจากนี้ ความเห็นที่ผ่อนคลาย (Dovish) จากกรรมการ BoJ ที่คัดค้าน 2 ราย ยังลดทอนโทน Hawkish ของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้อย่างมีนัยสำคัญ และส่งผลให้คู่เงิน GBPJPY และ AUDJPY ปรับตัวขึ้นแรง
• ยูโรแข็งค่าขึ้นเข้าใกล้ระดับ 1.1500 โดยได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์ยังทรงตัวเหนือแนวจิตวิทยาที่ 100.00
• ฟรังก์สวิสแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ส่งผลให้คู่เงินเคลื่อนตัวเข้าใกล้ 0.8230 ในช่วงตลาดเอเชีย การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนโดยตรงจากแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ
• ณ เวลา 07:14 น. EURUSD อยู่ที่ 1.1485 เพิ่มขึ้น 0.11% (ลดลง 0.93% ในรอบสัปดาห์), USDJPY อยู่ที่ 157.23 เพิ่มขึ้น 0.85% (เพิ่มขึ้น 2.5% ในรอบสัปดาห์), USDCHF อยู่ที่ 0.8237 ทรงตัวที่ 0.0% (เพิ่มขึ้น 1.0% ในรอบสัปดาห์) และดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 100.00 เพิ่มขึ้น 0.05% (เพิ่มขึ้น 1.17% ในรอบสัปดาห์)

📈 Stocks and Indices

• ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบ หลังตลาดฟื้นตัวในวันพฤหัสบดีจากการตอบรับต่อการตัดสินใจของ Fed ขณะที่ Nikkei 225 ปรับตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของหุ้นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์อย่าง SK Hynix
• หุ้นแพลตฟอร์มญี่ปุ่น Mercari มีความผันผวนเพิ่มขึ้น หลังข้อจำกัดในการลงประกาศขายการ์ด Pokémon เคยกดดันราคาหุ้นก่อนหน้านี้ ขณะที่ในสหรัฐฯ FCC อนุมัติการเข้ามามีส่วนร่วมของเงินทุนต่างชาติในดีลควบรวมกิจการระหว่างยักษ์ใหญ่ด้านสื่อ Paramount และ Warner

🪙 Cryptocurrencies

• ตลาดคริปโตโดยรวมเปิดตลาดในแดนบวก โดย Bitcoin ซื้อขายที่ประมาณ $77,300 ขณะที่ Ethereum ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับ $2,473
• เหรียญที่โดดเด่นที่สุดทั้งในแง่ผลตอบแทนรายวันและรายสัปดาห์ ได้แก่ Uniswap และ Zcash
• Uniswap ปรับตัวขึ้นเกือบ 10% ในวันนี้ และเกือบ 29% ในรอบสัปดาห์ สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
• Zcash เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในวันนี้ และมากกว่า 29% ในรอบสัปดาห์ โดยมีค่าเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยระยะยาวในระดับสูงมาก
• ณ เวลา 07:14 น. Bitcoin อยู่ที่ 77,394 เพิ่มขึ้น 1.49% (เพิ่มขึ้น 0.27% ในรอบสัปดาห์) และ Ethereum อยู่ที่ 2,485 เพิ่มขึ้น 1.71% (ลดลง 0.83% ในรอบสัปดาห์)

🗺️ Geopolitics

• ผู้บัญชาการกองทัพปากีสถานเรียกร้องอย่างเป็นทางการให้ทางการอิหร่านกดดันกลุ่มฮูตีให้ลดระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะเดียวกัน คณะทำงานของ UN เผยแพร่รายงานที่ระบุถึงความเป็นไปได้ของอาชญากรรมสงครามโดยกองกำลังสหรัฐฯ ในอิหร่าน รวมถึงการโจมตีโรงเรียนประถมแห่งหนึ่ง ซึ่งรัฐบาลสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว
• เครื่องบินรัสเซียโจมตีด้วยขีปนาวุธบริเวณศูนย์โลจิสติกส์ของไปรษณีย์ใกล้เมือง Odessa ของยูเครน การโจมตีครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางปฏิบัติการของรัสเซียที่มุ่งเป้าไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านโลจิสติกส์ที่สำคัญของยูเครนเพิ่มขึ้น
• CEO ของ Hyundai เตือนถึงความเสี่ยงที่รถยนต์ไฟฟ้าจีนจะไหลเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หากไม่มีการคงมาตรการภาษีและมาตรการปกป้องตลาดที่เหมาะสม พร้อมระบุว่าคู่แข่งจากจีนพัฒนาเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว และ Hyundai ยังต้องใช้เวลาในการวิเคราะห์ข้อมูลจากรถยนต์หลายล้านคันก่อนนำเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติมาใช้งาน

🔍 Suggested to Watch

• USDJPY เป็นคู่เงินที่ควรจับตา หลังการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ กลับกระตุ้นแรงขายเงินเยน โดยราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญบริเวณ 157.20 ซึ่งอาจทำให้คู่เงินเยนอื่น ๆ เช่น GBPJPY และ AUDJPY มีความผันผวนเพิ่มขึ้น
• Zcash มีค่า 5-year z-score สูงถึง +6.24 ขณะที่ผลตอบแทนรายสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ +29.42% สะท้อนภาวะ Overbought และควรจับตาความเคลื่อนไหวอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินโอกาสการปรับฐานหรือการเคลื่อนไหวต่อเนื่อง
• Uniswap เป็นหนึ่งในเหรียญที่โดดเด่นที่สุดในตลาดคริปโต โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 9% ในวันนี้ และเกือบ 29% ในรอบสัปดาห์
• ราคาเงินปรับตัวขึ้น 1.38% ในวันนี้ และมากกว่า 2.6% ในรอบสัปดาห์ โดยมีค่า 5-year z-score สูงถึง +1.66 หลังได้รับแรงหนุนอย่างชัดเจนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ