Bitcoin tăng mạnh từ khoảng 63.000 USD lên gần 82.000 USD vào đầu tháng 9, nhưng đà tăng mạnh của lợi suất trái phiếu, giá dầu tiến gần 100 USD/thùng, những bất định về chính sách Fed trong thời gian tới và mối lo ngại ngày càng lớn về các chu kỳ tăng lãi suất tại những ngân hàng trung ương khác tiếp tục gây sức ép lên triển vọng của đồng tiền số này.
Giá Bitcoin trầm lắng trước khi dữ liệu CPI được công bố vào thứ Sáu
Do đó, BTC một lần nữa điều chỉnh về mức 78.000 USD, không lâu sau khi lấy lại vùng 80.000 USD. Tâm lý trên các đồng tiền điện tử khác vẫn yếu hơn. Hoạt động on-chain đã được cải thiện, nhưng dòng tiền vào các ETF đã chậm lại trong một vài phiên gần đây. Một phép thử quan trọng đối với thị trường crypto sẽ là dữ liệu CPI của Mỹ trong tháng 8, dự kiến được công bố lúc 14:30 CEST vào thứ Sáu. Nếu CPI cao hơn dự kiến, Bitcoin có thể quay trở lại dưới 70.000 USD, trong khi số liệu thấp hơn dự báo nhiều khả năng sẽ giúp BTC ổn định trên 80.000 USD, biến mức này từ kháng cự thành vùng hỗ trợ quan trọng.
Triển vọng về các quy định thân thiện hơn với crypto tại Mỹ hiện đang tạm thời bị gạt sang một bên, khi Đảng Cộng hòa đang đứng sau Đảng Dân chủ trong các cuộc thăm dò trước thềm cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ Quốc hội. Tương lai của Crypto Clarity Act vẫn chưa chắc chắn, và dự luật này có thể chưa được ký thành luật cho đến giữa năm 2027. Nếu giá dầu giảm và Bộ Tài chính Mỹ tiếp tục tích cực mua các chứng khoán nợ, điều này có thể hỗ trợ Bitcoin, cũng như vàng và rộng hơn là các tài sản có tương quan nghịch với đồng USD.
Biểu đồ giá Bitcoin (khung thời gian D1)
Đồng tiền điện tử lớn nhất vẫn duy trì động lượng tăng, mặc dù RSI đã hạ nhiệt xuống quanh mức 61 và MACD đang xuất hiện tín hiệu giao cắt có khả năng mang tính giảm giá. Đường trung bình động lũy thừa 200 ngày (EMA200) hiện nằm gần 74.000 USD, nhưng vùng 60.000–70.000 USD có vẻ là vùng hỗ trợ “tự nhiên” hơn nếu đà phục hồi mất động lực. Kháng cự quan trọng nằm quanh 81.500–82.000 USD, nơi đà tăng gần nhất đã chững lại và cũng là khu vực từng ghi nhận những phản ứng giá mạnh tại các đỉnh cục bộ trong mùa xuân năm nay. Trong khi đó, vùng quanh 77.000 USD đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn.
Nguồn: xStation5
Bitcoin tiến gần 80.000 USD nhưng không xuất hiện làn sóng tiền gửi lớn vào các sàn
Đáng chú ý, bất chấp nhịp phục hồi đáng kể, lượng tiền gửi lớn vào các sàn giao dịch spot không cho thấy mức tăng tương ứng trong những tuần gần đây. Theo CryptoQuant, tổng khối lượng của 10 khoản tiền gửi lớn nhất vào các sàn spot đạt 5.442 BTC vào ngày 8/9, chỉ cao hơn 5% so với mức trung bình 30 ngày trước đó. Mức trung bình 7 ngày đứng ở khoảng 4.670 BTC. Cho đến nay, đà phục hồi của giá chưa đi kèm với hoạt động gửi tiền lớn bất thường. Điều đáng theo dõi là liệu dòng tiền vào trung bình có bắt đầu tăng liên tục trong khi giá suy yếu hay không.
Nguồn: CryptoQuant
Các nhà đầu tư dài hạn đang bán Bitcoin với mức thua lỗ
Những giai đoạn mà ngay cả các nhà đầu tư trung và dài hạn liên tục bán Bitcoin trong trạng thái thua lỗ thường là những thời điểm tốt để tích lũy dài hạn. Đây là những giai đoạn khi chỉ số SOPR giảm xuống dưới 1. Trong phần lớn các trường hợp, sự quan tâm của những người tham gia thị trường cũng chạm đáy vào cùng thời điểm. Nếu xem chỉ số này là một thước đo có ý nghĩa đối với tâm lý thị trường, Bitcoin hiện vẫn có vẻ tương đối rẻ.
Nguồn: CryptoQuant
MVRV đang tiến gần đến phép thử xác định trạng thái thị trường. Chưa phải tín hiệu tăng giá
Bitcoin vẫn chưa chạm đến mức từng được xem là điểm bắt đầu của các thị trường giá lên trong lịch sử, cũng chưa đạt đến mức từng báo hiệu sự kết thúc của chúng. Chỉ số on-chain có tên MVRV Z-Score đang tiến gần một trong những mức quan trọng được sử dụng để xác định trạng thái thị trường: đường trung bình động một năm của chỉ số này. Trong lịch sử, những lần MVRV Z-Score duy trì trở lại trên đường trung bình này thường báo hiệu quá trình chuyển đổi từ giai đoạn phục hồi sang thị trường giá lên. Theo CryptoQuant, lần vượt trở lại trên đường trung bình trong giai đoạn 2015–2016 diễn ra trước thị trường giá lên năm 2017, trong khi một diễn biến tương tự vào năm 2020 xảy ra trước đợt tăng mạnh trong giai đoạn 2020–2021. Ngoài ra, việc chỉ số quay trở lại trên đường trung bình động vào năm 2023 cũng đi cùng với thị trường giá lên gần đây nhất.
MVRV hiện vẫn nằm dưới đường trung bình động 365 ngày, do đó thị trường vẫn chưa xác nhận sự trở lại của xu hướng tăng. Nếu bị từ chối tại khu vực này, điều đó có thể cho thấy mức lợi nhuận tổng hợp của các nhà đầu tư Bitcoin vẫn quá thấp để hỗ trợ một nhịp phục hồi. Ngược lại, nếu duy trì trên đường trung bình, điều này sẽ cho thấy lợi nhuận chưa thực hiện đang phục hồi. Có một điểm khác biệt quan trọng khác: trong các chu kỳ trước, đáy thị trường thường đi kèm với việc Z-Score giảm xuống dưới 0 và bước vào vùng định giá thấp, trong khi thị trường giá xuống hiện tại chưa tạo ra một diễn biến tương tự. Tóm lại, hoặc Bitcoin đang trải qua một nhịp điều chỉnh có cấu trúc nông hơn đáng kể, hoặc thị trường vẫn chưa trải qua một đợt đầu hàng quy mô lớn như những gì từng xuất hiện tại các đáy dài hạn trước đây.
Nguồn: CryptoQuant
📈 Dầu vượt 100 USD
Hợp đồng tương lai khí đốt TTF châu Âu đạt mức cao nhất kể từ năm 2022 khi tồn kho vẫn ở mức thấp trước kỳ nghỉ đông
Một tàu chở dầu bị đánh chìm kéo chứng khoán châu Âu giảm
Tóm tắt thị trường
Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.