บริษัทจีนขึ้นมาท้าชน Samsung และ SK hynix แต่ยังห่างชั้นอีกไกล

พาดหัวข่าวดูน่าสนใจไม่น้อย เมื่อ YMTC บริษัทจีนก้าวขึ้นสู่อันดับ 3 ของโลกในด้านการจัดส่งชิปหน่วยความจำ NAND แซงหน้า Kioxia ของญี่ปุ่นไปแล้ว จนเริ่มมีการตั้งคำถามว่า การครองตลาดหน่วยความจำของบริษัทเกาหลีใต้อาจกำลังเผชิญความท้าทาย และอนาคตของตลาด NAND อาจตกอยู่ในมือจีน อย่างไรก็ตาม การขึ้นมาอยู่อันดับ 3 ในแง่ปริมาณการจัดส่ง ยังห่างไกลจากการเป็นภัยคุกคามที่แท้จริงต่อ Samsung หรือ SK hynix

YMTC มีพัฒนาการที่โดดเด่นอย่างมาก โดยในไตรมาส 2 บริษัทจีนรายนี้มีสัดส่วนการจัดส่ง NAND ทั่วโลกอยู่ที่ 14% เทียบกับ 25% ของ Samsung และ 22% ของ SK hynix และ Solidigm รวมกัน YMTC แซง Kioxia ในด้านปริมาณการจัดส่ง แต่หากพิจารณาจากรายได้ บริษัทกลับอยู่อันดับ 5 ตามหลังทั้ง Micron และ Kioxia ประเด็นนี้มีความสำคัญ เพราะสะท้อนว่าแม้บริษัทจีนจะสามารถจำหน่ายหน่วยความจำได้ในปริมาณมาก แต่ยังไม่สามารถสร้างสถานะที่ใกล้เคียงกับผู้นำในตลาดเซ็กเมนต์ที่มีมูลค่าสูงที่สุด

อีกประเด็นสำคัญคือ ไม่ควรมองตลาดหน่วยความจำราวกับว่าชิปทุกประเภทมีมูลค่าเท่ากัน ผู้ผลิตรายใหญ่ต่างทยอยปรับกำลังการผลิตบางส่วนไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีความก้าวหน้าและทำกำไรได้สูงกว่า โดยเฉพาะ DRAM และ HBM ซึ่งถูกนำไปใช้ใน Data Center และโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ความต้องการผลิตภัณฑ์เหล่านี้กำลังอยู่ในระดับสูงมาก และสัดส่วนรายได้จากธุรกิจดังกล่าวต่อผลประกอบการของผู้ผลิตรายใหญ่ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แน่นอนว่า NAND ยังคงเป็นตลาดที่มีความสำคัญอย่างมาก หน่วยความจำประเภทนี้ถูกนำไปใช้ในสมาร์ตโฟน คอมพิวเตอร์ SSD และอุปกรณ์อีกหลากหลายประเภท และนี่คือเซ็กเมนต์ที่ YMTC ยังมีพื้นที่ให้เติบโตได้อีกมาก โดยเฉพาะหากสามารถขยายยอดขายในตลาดต่างประเทศได้

Apple อาจเป็นลูกค้ารายสำคัญอย่างมากในเรื่องนี้ เนื่องจากบริษัทกำลังทดสอบผลิตภัณฑ์หน่วยความจำจากจีน และมองหาวิธีกระจายห่วงโซ่อุปทาน หาก YMTC สามารถเพิ่มสัดส่วนการจัดส่งเข้าสู่ Supply Chain ของ Apple ได้ ก็อาจช่วยเร่งการเติบโตของบริษัทได้อย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้เปลี่ยนความจริงที่ว่า อุตสาหกรรมหน่วยความจำต้องใช้เงินลงทุนมหาศาล การสร้างโรงงานผลิตชิปต้องใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์ การพัฒนาเทคโนโลยีรุ่นใหม่แต่ละเจเนอเรชันต้องอาศัยการลงทุนอย่างต่อเนื่อง และการเพิ่มกำลังการผลิตก็ไม่ได้รับประกันว่าบริษัทจะสามารถรักษาอัตรากำไรในระดับสูงได้

ดังนั้น YMTC อาจสามารถเพิ่มส่วนแบ่งในตลาด NAND ได้อย่างรวดเร็ว แต่การเปลี่ยนการเติบโตดังกล่าวให้กลายเป็นสถานะที่เทียบเคียงกับ Samsung หรือ SK hynix จะเป็นเรื่องที่ยากกว่ามาก

สถานะของ YMTC ในปัจจุบันจึงยังไม่ได้ถือเป็นภัยคุกคามต่อการครองตลาดของ Samsung และ SK hynix แต่สิ่งที่เกิดขึ้นกำลังสะท้อนประเด็นสำคัญไม่แพ้กัน นั่นคือ จีนสามารถก้าวเข้าสู่กลุ่มผู้ผลิต NAND ชั้นนำของโลก เพิ่มกำลังการผลิตอย่างรวดเร็ว และค่อย ๆ แย่งส่วนแบ่งตลาดจากบริษัทที่ครองตลาดนี้มานานหลายปีได้

เพียงเท่านี้ก็ถือเป็นพัฒนาการครั้งใหญ่แล้ว โดย YMTC ยังต้องการไปไกลกว่านี้ และตามรายงาน บริษัทตั้งเป้าท้าชิงตำแหน่ง อันดับ 1 ของโลกภายในสิ้นปี 2027 ขณะที่การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO) ที่วางแผนไว้คาดว่าจะระดมทุนได้ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ เพื่อนำไปใช้ขยายกำลังการผลิตและลงทุนด้านการวิจัย

เมื่อมองภาพใหญ่ขึ้น จีนไม่ได้พยายามเพียงแค่ ลอกเลียนเทคโนโลยีตะวันตก อีกต่อไป แต่กำลังสร้างบริษัท โรงงาน และระบบนิเวศด้านเทคโนโลยีของตัวเองขึ้นมา YMTC ถือเป็นหนึ่งในตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของกระบวนการนี้

จีนอาจยังตามหลังผู้นำระดับโลกอยู่หลายปีในเทคโนโลยีขั้นสูงบางประเภท แต่ช่องว่างดังกล่าวไม่ได้ดูเหมือนเป็นอุปสรรคที่ปักกิ่งไม่สามารถก้าวข้ามได้อีกต่อไป

และนี่คือเหตุผลที่การก้าวขึ้นสู่อันดับ 3 ของ YMTC มีความสำคัญมากกว่าตัวเลขส่วนแบ่งตลาด 14% เพียงอย่างเดียว เหตุการณ์นี้ยังไม่ได้หมายความว่าการครองตลาดของ Samsung หรือ SK hynix กำลังจะสิ้นสุดลง แต่กำลังแสดงให้เห็นว่า อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนสามารถเพิ่มขนาดธุรกิจอย่างต่อเนื่อง เจาะตลาดใหม่ และใช้ประโยชน์จากทรัพยากรมหาศาลที่รัฐบาลจีนกำลังทุ่มให้กับการพัฒนาเทคโนโลยีภายในประเทศ

สำหรับ Samsung, SK hynix และ Micron เรื่องนี้ยังไม่ใช่เหตุผลที่จะต้องตื่นตระหนก แต่ก็เป็นอีกหนึ่งสัญญาณที่ไม่ควรมองข้าม

หาก YMTC ยังคงเติบโตด้วยความเร็วในปัจจุบัน การต่อสู้เพื่ออันดับ 3 ที่เกิดขึ้นในวันนี้ อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการแข่งขันครั้งใหญ่เพื่อชิงอำนาจในตลาดหน่วยความจำโลก

Source: xStation5