Micron กู้ความเชื่อมั่นในกระแส AI ที่ยังโตต่อเนื่องไม่สิ้นสุด

Wall Street เริ่มต้นการซื้อขายในวันนี้ในแดนบวก โดยบรรยากาศการลงทุนปรับตัวดีขึ้นจากสองปัจจัยที่แตกต่างกันแต่มีความสำคัญไม่แพ้กัน ในแง่หนึ่ง ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE เมื่อวานนี้ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ตลาดมีความหวังว่า Fed จะไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในอีกแง่หนึ่ง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยการเติบโตของ GDP ออกมาสูงกว่าการคาดการณ์ ซึ่งเป็นปัจจัยผสมผสานที่ Wall Street ต้องการอย่างแท้จริง

อย่างไรก็ตาม ยังมีอีกหนึ่งตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจมีความสำคัญยิ่งกว่าเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาดในวันนี้ ผลประกอบการของ Micron ไม่อาจมองว่าเป็นเพียงแค่รายงานผลประกอบการของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ทั่วไปได้อีกต่อไป บริษัททำผลงานในไตรมาสนี้ได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยสร้างรายได้ 54.2 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 41.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่แนวโน้มสำหรับช่วงเวลาถัดไปก็ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมากอีกครั้ง สิ่งที่สำคัญกว่าตัวเลขผลประกอบการคือสิ่งที่รายงานนี้สะท้อนถึงความต้องการหน่วยความจำที่ใช้ในโครงสร้างพื้นฐาน AI

Micron จึงแสดงให้เห็นว่ากระแสความนิยม AI ไม่ได้สิ้นสุดลงที่โปรเซสเซอร์และชิปประมวลผล หากปราศจากหน่วยความจำที่เพียงพอ การขยายตัวของศูนย์ข้อมูลและโมเดล AI ที่มีความก้าวหน้ายิ่งขึ้นก็เป็นไปไม่ได้เช่นกัน ทางบริษัทได้ทำสัญญาขายล่วงหน้าสำหรับสัดส่วนการผลิตส่วนใหญ่ของปีหน้าแล้ว ขณะที่ฝ่ายบริหารยังไม่เห็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าอุปทานและอุปสงค์ในตลาดหน่วยความจำจะกลับเข้าสู่สมดุลอย่างรวดเร็ว ในท้ายที่สุดเรื่องนี้อาจมีความสำคัญต่อ Wall Street มากกว่าไตรมาสที่เป็นสถิติใหม่เสียอีก

ในแง่หนึ่ง ผลประกอบการของ Micron กำลังเริ่มเข้ามามีบทบาทคล้ายกับรายงานผลประกอบการของ Nvidia ประเด็นจึงไม่ใช่เพียงแค่ความแข็งแกร่งของบริษัทเดียว แต่เป็นสิ่งที่ผลประกอบการสะท้อนออกมาเกี่ยวกับตลาด AI ในภาพรวม หากความต้องการหน่วยความจำยังคงแข็งแกร่งเช่นนี้ และลูกค้ากลุ่มศูนย์ข้อมูลต่างเร่งจัดหาอุปทานล่วงหน้านานหลายปี ก็ยากที่จะมองว่าวงจรการลงทุนในปัจจุบันกำลังจะสิ้นสุดลง

นั่นคือเหตุผลที่การปรับตัวขึ้นของ Wall Street ในวันนี้มีรากฐานที่มั่นคงมากกว่าแค่ปฏิกิริยาต่อตัวเลขเงินเฟ้อที่น่าพอใจเพียงตัวเลขเดียว อัตราเงินเฟ้อ PCE ที่ชะลอตัวลงช่วยให้ตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับ Fed การเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งตอกย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ ขณะที่ Micron นำเสนอหลักฐานเพิ่มเติมว่าการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง หลังจากเดือนกันยายนที่ยากลำบากอย่างยิ่ง ดัชนีสหรัฐฯ กำลังเริ่มต้นเดือนใหม่ด้วยการฟื้นตัวอย่างชัดเจน ส่งผลให้กลุ่มเทคโนโลยีกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง

แหล่งที่มา: XTB Research

สัญญาฟิวเจอร์สของ S&P 500 (US500) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ ขณะที่บรรยากาศของตลาดยังคงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกหลายประการที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อ PCE ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ ข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และผลประกอบการที่โดดเด่นมากจากบริษัทเทคโนโลยี นำโดย Micron ล้วนช่วยเพิ่มเหตุผลให้นักลงทุนเชื่อมั่นในการปรับตัวขึ้นต่อไป ในขณะเดียวกัน ตลาดยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อสัญญาณจาก Fed และความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางก้าวต่อไปของ Wall Street

แหล่งที่มา: XTB Research

ข่าวสารบริษัท

Micron (MU.US) ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากรายงานผลประกอบการที่แสดงให้เห็นว่าความต้องการหน่วยความจำเติบโตอย่างมีนัยสำคัญอันเป็นผลมาจากกระแส AI Micron ไม่ได้เพียงแค่ได้ประโยชน์จากราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นเท่านั้น – ขนาดของการเติบโตของผลกำไรแสดงให้เห็นว่าศูนย์ข้อมูลต้องการ DRAM และ HBM ในปริมาณที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ขณะที่บริษัทยังคงเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์หลักของโครงสร้างพื้นฐานนี้ ที่สำคัญ แนวโน้มสำหรับไตรมาสถัดไปของบริษัทยังคงแข็งแกร่งมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าวงจรความต้องการในปัจจุบันยังห่างไกลจากจุดสิ้นสุด

ผลลัพธ์สำคัญ:

• รายได้: 11.32 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 7.75 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

• กำไรสุทธิ: 4.88 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 887 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

• EPS: 4.26 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.79 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

• คาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสถัดไป: ประมาณ 12.5 พันล้านดอลลาร์

• อัตรากำไรขั้นต้นที่คาดการณ์: ประมาณ 51%

• เงินปันผล: 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดยังคงเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของความต้องการหน่วยความจำ HBM ที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI ส่วนงานนี้ทำให้ผลประกอบการของ Micron มีความสำคัญไม่เพียงแต่ต่อตัวบริษัทเองเท่านั้น แต่ยังเป็นอีกหนึ่งสัญญาณบ่งชี้ถึงขนาดของเงินลงทุนที่ไหลเข้าสู่ระบบนิเวศโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้าง

Broadcom (AVGO.US) อยู่ในจุดสนใจหลังจากมีรายงานว่าบริษัทอาจให้ Anthropic กู้ยืมเงินสูงถึง 42 พันล้านดอลลาร์เพื่อใช้จัดหาชิปสำหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดของเงินทุนดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าความต้องการด้านการประมวลผลเติบโตอย่างรวดเร็วเพียงใดในกลุ่มบริษัทที่กำลังพัฒนาโมเดล AI ของตนเอง สำหรับ Broadcom นี่เป็นอีกหนึ่งข้อบ่งชี้ว่าความต้องการชิปเฉพาะทางและโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นในการรองรับอาจยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องไปอีกหลายปี

Rocket Lab (RKLB.US) ปรับตัวขึ้นหลังจากลงนามในสัญญาเชิงพาณิชย์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทสำหรับจรวด Electron ข้อตกลงนี้ครอบคลุมการปล่อยจรวด 20 ครั้งให้กับบริษัท Synspective จากญี่ปุ่น ซึ่งจะใช้จรวดเหล่านี้ในการส่งดาวเทียมเรดาร์ SAR สัญญาดังกล่าวช่วยเพิ่มความชัดเจนต่อรายได้ในอนาคตของ Rocket Lab และแสดงให้เห็นว่าความต้องการบริการปล่อยดาวเทียมเชิงพาณิชย์ยังคงแข็งแกร่ง

Accenture (ACN.US) ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นหลังจากผลประกอบการรายไตรมาสออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ และบริษัทได้ให้แนวโน้มธุรกิจที่เป็นบวก บริษัทยังคงได้รับประโยชน์จากความต้องการอย่างต่อเนื่องในการปรับเปลี่ยนองค์กรสู่ดิจิทัลและการนำปัญญาประดิษฐ์มาประยุกต์ใช้ ขณะที่การปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์บ่งชี้ว่าภาคธุรกิจไม่ได้ปรับลดงบประมาณสำหรับการลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ ผลประกอบการของ Accenture ยังมีความสำคัญในภาพกว้าง เนื่องจากแสดงให้เห็นว่ากระแส AI กำลังขยายวงกว้างออกไปมากกว่าแค่กลุ่มผู้ผลิตชิป

Alphabet (GOOGL.US) ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหลังจากการเปิดตัว Gemini 4 Argon ซึ่งเป็นโมเดล AI ล่าสุดของ Google โดยบริษัทระบุว่าโมเดลนี้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าโซลูชันของคู่แข่งในการทดสอบมาตรฐาน 13 จาก 19 รายการ ครอบคลุมด้านวิศวกรรมซอฟต์แวร์ งานด้านการจัดการความรู้ และความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ ในเบื้องต้น Google เปิดให้ผู้ใช้บางกลุ่มได้ทดลองใช้งาน และคาดว่าจะขยายการเข้าถึงไปยังนักพัฒนา ภาคธุรกิจ และผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มเติมหลังจากการทดสอบด้านความปลอดภัยเสร็จสิ้น