ملخص يومي: عودة التفاؤل، ارتفاع أسهم الرقائق، وتراجع أسعار النفط.

الولايات المتحدة

• شهدت جلسة يوم الاثنين تحسناً واضحاً في معنويات السوق وارتفاعاً في التقييمات، وهو اتجاه يبرز بشكل خاص في قطاع التكنولوجيا؛ إذ ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر "ناسداك 100" بأكثر من 2% اليوم. كما سجلت المؤشرات الأمريكية الأخرى ارتفاعات، وإن كانت أقل حدة، حيث تراوحت المكاسب بين 0.5% و1% تقريباً.
• ويُعد انخفاض أسعار النفط عاملاً رئيسياً في دعم شهية المخاطرة والتقييمات؛ إذ تبعث التقارير المتعلقة بصادرات المملكة العربية السعودية رسائل إيجابية للمستثمرين القلقين بشأن ضغوط التضخم. وبالإضافة إلى ذلك، عزز الاجتماع المرتقب بين شي جين بينغ ودونالد ترامب ثقة السوق في إمكانية تهدئة الصراع عبر القنوات الدبلوماسية.
• ويحظى قطاع التكنولوجيا بدعم أقوى يستند إلى عوامل جوهرية، حيث تبرز شركتا "ميتا" (Meta) و"آرم هولدينغز" (ARM Holdings) كمحركات رئيسية لهذا الأداء.
• كما تتحسن معنويات المخاطرة في قطاع التكنولوجيا بفضل تعديل هام ومبتكر أقرته هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) يتعلق بـ "الأصول المرمّزة" (tokenized assets). وتدعم التوقعات بتوسع هذا السوق التقييمات الحالية، لا سيما بالنسبة للشركات العاملة في مجال العملات المشفرة وتلك المرتبطة بسندات الخزانة.
• وفي المقابل، قد يمثل تقرير صحيفة "وول ستريت جورنال" تطوراً سلبياً، حيث أشار إلى احتمال تأجيل شركة "أنثروبيك" (Anthropic) لطرحها العام الأولي هذا العام، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تدفقات نقدية سلبية ضخمة، رغم عدم تأكيد هذا الأمر رسمياً. وفي الوقت نفسه، أقرت شركة "أوبن إيه آي" (OpenAI) بتسجيل تدفقات نقدية سلبية بقيمة 278 مليار دولار أمريكي.

أخبار الشركات - الولايات المتحدة

• أكسنتشر (Accenture - ACN.US): ارتفع سهم شركة الاستشارات بنحو 3% عقب تقارير تفيد بإبرامها شراكة مع "أنثروبيك" (Anthropic) لاختبار نماذج متطورة للذكاء الاصطناعي بشكل مشترك.
• كريتيكال مينرالز (Critical Minerals - CRML.US): ارتفع السهم بنسبة تصل إلى 25% بعد تصريحات لدونالد ترامب أشار فيها إلى تفاوضه بشأن "السيطرة على أمن جرينلاند"، وهو ما قد يعني إمكانية حصول الشركة على فرص للوصول إلى موارد الجزيرة. كما تشهد شركات أخرى مرتبطة بتعدين المعادن النادرة ارتفاعاً مماثلاً.
• استراتيجي (Strategy - MSTR.US): تشهد الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة ارتفاعاً حاداً عقب قرار لهيئة تنظيمية أمريكية من شأنه توسيع نطاق فرص تداول الأصول المالية "المرمّزة" بشكل كبير؛ وقد ارتفع السهم بنسبة 8%.
• آرم هولدينغز (ARM Holdings - ARM.US): أعرب الرئيس التنفيذي للشركة عن ثقته في قدرة "آرم" على تحويل الطلبات الخاصة بمعالجات "الذكاء الاصطناعي العام" (AGI) إلى إيرادات فعلية، مما أدى إلى ارتفاع السهم بنحو 16%.
• وارنر براذرز (Warner Bros - WBD.US): ارتفع السهم بنحو 7% بعد تقارير تفيد بتوصل الشركة إلى اتفاق مع مسؤولي ولاية كاليفورنيا بشأن الاستحواذ على الشركة. شركة HP (HPQ.US): تتوقع الشركة المصنعة لأجهزة الكمبيوتر والبرمجيات ومعدات الخوادم انخفاضاً بنسبة مئوية أحادية الرقم في أحجام مبيعات سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية. وقد انخفض سهم الشركة بنحو 3%.

أوروبا

• استفادت الأسواق الأوروبية أيضاً بشكل واضح من تحسن المعنويات؛ إذ يقلل انخفاض أسعار الغاز إلى ما دون 80 يورو من احتمالية وحجم أي تشديد نقدي إضافي من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما يدعم التقييمات. وتتركز مكاسب الأسهم بشكل رئيسي في قطاع أشباه الموصلات.
• سجلت معظم المؤشرات الأوروبية ارتفاعاً بنحو 1%، وكان مؤشر "EuroStoxx 50" الأفضل أداءً، حيث أغلق الجلسة مرتفعاً بنسبة 1.3%.

أخبار الشركات - أوروبا

• شركة Novo Nordisk (NOVOB.DK): انخفض سهم مجموعة الأدوية الدنماركية بنسبة 7% بعد نشر استراتيجيتها الجديدة للنمو. وتتمحور مخاوف المستثمرين حول فقدان حماية براءات الاختراع للمكونات الرئيسية في عقاري "Wegovy" و"Ozempic".
• شركة Volkswagen (VOW1.DE): نشرت المجموعة الألمانية نتائج أدت إلى انخفاض سهمها بنحو 1%. ورغم تحسن هوامش الربح المتوقعة والنتائج والتوقعات المستقبلية، إلا أن الأعباء قصيرة الأجل وضعف المبيعات في الصين يضغطان على تقييم الشركة.
• شركة Elixirr International: انخفض سهم شركة الاستشارات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي بنسبة تصل إلى 17% عقب إعلان نتائج النصف الأول من عام 2026، حيث تتركز مخاوف المستثمرين حول محدودية نمو المبيعات.

سوق العملات (FOREX)

• في مستهل الأسبوع، سجلت ثلاث عملات تراجعات ملحوظة؛ إذ انخفضت الكرونة النرويجية بنحو 0.4% وسط تراجع أسعار النفط والغاز، ولا يزال الدولار الكندي تحت ضغط النزاع التجاري مع الولايات المتحدة (-0.3%)، في حين يتخلى الين عن جزء آخر من المكاسب التي حققها عقب تدخل السلطات في السوق (-0.4%).
• السلع
• تدعم البيانات الصادرة عن المملكة العربية السعودية ومراكز التحليل والقيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) توقعات الإمدادات، مما يضغط على أسعار سلع الطاقة؛ حيث انخفض خام برنت إلى 100 دولار أمريكي، وتراجع عقد الغاز الأوروبي إلى حوالي 74 يورو.

العملات المشفرة

أدى بيان صادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن التغييرات التنظيمية المتعلقة بالأسهم المرمّزة (tokenized shares) إلى موجة من المكاسب الكبيرة وتحسين المعنويات في سوق العملات المشفرة بأكمله.

• ارتفع البيتكوين بأكثر من 5% وعاد ليتجاوز مستوى 86,000 دولار أمريكي.
• ارتفعت عملة الإيثيريوم بأكثر من 3% واقتربت من مستوى 2,800 دولار أمريكي.
• حققت عملة سولانا مكاسب بنسبة 5% واتجهت نحو مستوى 108 دولارات أمريكية.