Cặp USDJPY hôm nay tiếp tục ghi nhận một nhịp giảm mạnh hơn 1%, phá vỡ mức đáy sau can thiệp trước đó (155,23) cũng như ngưỡng tâm lý 155,00, qua đó chạm vùng 154. Đồng yên hiện đang mạnh nhất so với USD kể từ tháng 2, ngay cả khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất đang gia tăng. Đằng sau đà tăng tốc của đồng yên là sự cộng hưởng của các yếu tố kỹ thuật, kinh tế vĩ mô và thị trường:
-
Việc phá vỡ mốc 155,00 đã kích hoạt các lệnh stop-loss tích lũy và buộc các nhà giao dịch quyền chọn lập tức bán USD khi các mức cản quan trọng của quyền chọn bị xuyên thủng.
-
Kỳ vọng thị trường về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đang gia tăng rõ rệt. Một động lực bổ sung đến từ những đồn đoán trên thị trường về khả năng Quỹ Hưu trí Chính phủ Nhật Bản (GPIF) tái phân bổ danh mục, theo hướng mua nhiều trái phiếu trong nước hơn.
-
Đà phá vỡ diễn ra trong điều kiện thanh khoản suy giảm do kỳ nghỉ lễ tại Mỹ, qua đó khuếch đại tác động của các dòng vốn tái phân bổ truyền thống từ các tổ chức vào đầu tháng.
-
Biến động trên thị trường quyền chọn đối với các cuộc họp sắp tới của BoJ và Fed đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 1, trong khi phần bù rủi ro cho khả năng đồng JPY tiếp tục tăng giá vẫn ở gần mức đỉnh cục bộ.
Gần đây, chúng ta đã chứng kiến nhu cầu phòng hộ trước khả năng đồng yên tăng giá gia tăng rõ rệt. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB
Mặc dù đồng yên đang thể hiện rất tốt trong thời gian gần đây, đáng chú ý là các quỹ lớn gần đây đã giảm các vị thế mua và gia tăng một phần các vị thế bán. Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng đây là dữ liệu có độ trễ, chỉ cập nhật đến thứ Ba tuần trước, trong khi đà tăng mạnh của đồng yên chỉ bắt đầu từ thứ Tư.
Gần đây, các quỹ đã tăng vị thế bán và giảm vị thế mua. Nguồn: CFTC, XTB
USDJPY đã giảm xuống dưới mức Fibonacci 38,2% và phá vỡ mốc 155. Nếu Fed quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới và không đưa ra tín hiệu hawkish, trong khi BoJ tăng lãi suất và phát tín hiệu về các động thái tiếp theo, đà giảm có thể tiếp tục, tương tự như diễn biến từng xảy ra trong năm 2024. Nguồn: xStation5
Thị trường nổi bật: USDJPY xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 - Điều gì đứng sau đà giảm?
Tóm tắt thị trường: AI trở lại tâm điểm, Brent tiến sát 100 USD
Tin đầu ngày: Nasdaq, Vàng và Bitcoin hưởng lợi từ lợi suất trái phiếu giảm
Vàng phục hồi phần lớn mức giảm
Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.
