Tổng hợp các hàng hóa chính - Oil, Gold, Copper, Cocoa (05.09.2023)

17:50 5 tháng 9, 2023

Oil

  • Một thông báo chính thức về việc gia hạn cắt giảm sản lượng bổ sung của Ả Rập Saudi và xuất khẩu dầu của Nga cho đến tháng 10 dự kiến sẽ được công bố ​​trong tuần này
  • Sự thâm hụt trên thị trường toàn cầu và ở Hoa Kỳ không thể được bù đắp bằng cách giải phóng kho dự trữ chiến lược ở Hoa Kỳ. Nguồn dự trữ này đã cạn kiệt đến mức thấp nhất kể từ đầu những năm 1980
  • Dữ liệu gần đây từ Trung Quốc cho thấy tình hình kinh tế của nước này không được cải thiện. PMI dịch vụ giảm xuống mức thấp nhất trong 8 tháng. Dữ liệu yếu kém cũng được thể hiện rõ ở châu Âu, nơi hầu hết các chỉ số PMI đều giảm xuống dưới 50 điểm
  • Hiện tại, chúng tôi đang quan sát thấy mức thâm hụt đáng kể trên thị trường dầu mà theo cả IEA và EIA dự kiến mức trung bình sẽ đạt khoảng 2 triệu thùng/ngày vào cuối năm nay. Mặt khác, có những rủi ro cần kể đến là nền kinh tế Trung Quốc suy thoái sau hơn và nguồn cung từ OPEC+ quay trở lại nhanh hơn.

Chúng tôi đã quan sát thấy sự phục hồi trong kho dự trữ dầu thương mại của Hoa Kỳ vào đầu năm 2022 và 2023, nhờ giải phóng kho dự trữ chiến lược. Tuy nhiên, kho dự trữ chiến lược sẽ không còn được giải phóng nữa và đây là lý do khiến mức tồn kho có thể giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2015. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

Mức tồn kho đang lý giải cho giá dầu thô tăng cao hiện nay. Cần có những tín hiệu suy thoái mạnh mẽ từ khắp nơi trên thế giới để kích hoạt một đợt điều chỉnh lớn trên thị trường dầu mỏ. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

Chênh lệch giữa vị thế mua và bán đang ở mức cao nhất trong vòng 2 năm qua. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

Gold

  • Dữ liệu CFTC về vàng cho thấy sự rút lui đáng kể của các nhà đầu cơ khỏi thị trường này cũng như việc bán vàng đang tăng mạnh của các quỹ ETF.
  •  Lợi suất trái phiếu 10 năm vẫn ở trên mức 4,20%, cho thấy vàng đang bị mua quá mức trong ngắn hạn
  • Tính thời vụ của vàng cho thấy khả năng thoái lui trong những tuần tới
  • Nếu đồng USD trả lại cá  mức  tăng mạnh mẽ gần đây sau quyết định của Fed, thì vàng có thể một lần nữa cố gắng đạt mức 2.000 USD/ounce vào cuối tháng này.

Các quỹ ETF tiếp tục bán hết số vàng nắm giữ của họ. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

Dữ liệu các vị thế mua bán đang không hỗ trợ cho sự phục hồi hiện tại của giá Vàng, mặc dù mức thấp tương tự xay ra vào tháng 3 năm 2023 và giá vàng sau đó đã tăng lên khu vực 2.000 USD/ounce. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

Giá vàng giảm mạnh xuống  từ mức fibo  thoái lui 50% của đà giảm lớ n gần đây. Mức kháng cự chính có thể được tìm thấy gần mốc $1925. Tính thời vụ cho thấy sự sụt giảm có thể kéo dài đến tuần thứ ba của tháng Chín. Nguồn: xStation5.

Copper

  • Những lời hứa hỗ trợ nền kinh tế của chính quyền Trung Quốc một lần nữa cho thấy chỉ là khẩu hiệu. Đồng Nhân dân tệ đã tiếp tục giảm giá, điều này cũng có thể dẫn đến sự thoái lui trên thị trường đồng
  • Tồn kho đồng trên các sàn giao dịch vẫn ở mức cực thấp, ngăn cản đà giá giảm đáng kể
  • Mặt khác, tín dụng ở Trung Quốc vẫn tiêu cực khi nhìn vào sự thay đ ổi trong 12 tháng gần nhất, cho thấy giá đồng sẽ giảm trong 12-18 tháng tới (xem xét tác động chậ m  trễ của tín dụng đối với cơ sở hạ tầng)
  • Số lượng vị thế  mua đồng vẫn tương đối thấp, mặc dù các vị thế bán đã rút lui khỏi mức cao nhất kể từ năm 2020. Tuy nhiên, không có áp lực rõ ràng nào từ các nhà đầu cơ giá lên gần đây.

Inventories remain at extremely low levels, which prevents a correction on the copper market. Source: Bloomberg Finance LP, XTB

 

Tồn kho vẫn ở mức cực thấp, ngăn cản sự điều chỉnh sâu hơn trên thị trường đồng. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

Các vị thế đầu cơ giá lên vẫn ở mức tiêu cực và dự kiến sẽ khó thấy bất kỳ đà phục hồi lớn hơn nào sắp tới. Hơn nữa, số lượng vị thế mua có thể tiếp tục bị cắt giảm. Nguồn: xStation5

Có thể thấy tín hiệu đảo chiều nhấp nháy trên thị trường ĐỒNG. Trừ khi chúng ta thấ y được mức giá lấp đầy khoảng trống gần 8.440 USD, một sự điều chỉnh sâu hơn có thể xuất hiện với khả năng kiểm tra đường xu hướng tăng dài hạn. Nguồn: xStation5

Cocoa

  • Giá ca cao tăng mạnh cuối tháng 8, xóa đi mọi khoản lỗ trước đó
  • Vị thế mua với các hợp đồng ca cao vẫn cực kỳ lớn, mặc dù đã giảm trong vài tuần qua
  • Tồn kho ca cao tăng lên mức khá cao trong tháng 6, nhưng kể từ đó, chúng đã giảm rõ rệt, điều này hỗ trợ cho sự phục hồi của giá. Chừng nào lượng hàng tồn kho chưa bắt đầu tăng thì giá ca cao có thể tiếp tục tăng 
  • Giá ca cao tăng cũng được hỗ trợ bởi tình hình kinh tế vĩ mô và kỳ vọng về một vụ thu hoạch chính yếu sẽ bắt đầu vào tháng 10.

Tồn kho ca cao đang giảm rõ rệt, điều này hỗ trợ cho mức giá cao hiện tại. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB

  

Lịch sử biểu đồ khi đến mùa vụ cho thấy thị trường ca cao sẽ tiếp tục tăng giá trong những tháng tới, ngay cả khi vị thế đầu cơ vẫn ở mức cực cao. Nguồn: xStation5

Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.

Chia sẻ
Quay lại
Xtb logo

Tham gia cùng hơn 1.000.000 khách hàng của XTB Group trên toàn cầu

Các sản phẩm tài chính có thể có rủi ro. Cổ phiếu lẻ là sản phẩm được XTB cấp phép cho khách hàng chỉ sở hữu một phần cổ phiếu hoặc một phần trong quỹ ETF. Cổ phiếu lẻ không phải là một sản phẩm tài chính độc lập. Quyền lợi cổ đông có thể bị giới hạn. Tìm hiểu thêm về sản phẩm tại: https://www.xtbofficial.com/vn/legal-information
Thua lỗ có thể vượt qua tiền vốn của bạn

Chúng tôi sử dụng cookie

Bằng cách nhấp vào “Chấp nhận tất cả”, bạn đồng ý với việc lưu trữ cookie trên thiết bị của mình để nâng cao khả năng điều hướng trang web, phân tích việc sử dụng trang web và hỗ trợ các nỗ lực tiếp thị của chúng tôi.

Nhóm này chứa các cookie cần thiết để các trang web của chúng tôi hoạt động. Chúng tham gia vào các chức năng như tùy chọn ngôn ngữ, phân phối lưu lượng truy cập hoặc giữ phiên người dùng. Chúng không thể bị vô hiệu hóa.

Tên cookie
Mô tả
SERVERID
userBranchSymbol cc 2 tháng 3, 2024
adobe_unique_id cc 1 tháng 3, 2025
SESSID cc 2 tháng 3, 2024
__hssc cc 8 tháng 9, 2022
__cf_bm cc 8 tháng 9, 2022
intercom-id-iojaybix cc 26 tháng 11, 2024
intercom-session-iojaybix cc 8 tháng 3, 2024

Chúng tôi sử dụng các công cụ cho phép chúng tôi phân tích việc sử dụng trang chủ của chúng tôi. Những dữ liệu này cho phép chúng tôi cải thiện trải nghiệm người dùng đối với dịch vụ web của chúng tôi.

Tên cookie
Mô tả
_gid cc 9 tháng 9, 2022
_gat_UA-121192761-1 cc 8 tháng 9, 2022
_gat_UA-146571166-2 cc 8 tháng 9, 2022
_ga_CBPL72L2EC cc 1 tháng 3, 2026
_ga cc 1 tháng 3, 2026
__hstc cc 7 tháng 3, 2023
__hssrc

Nhóm cookie này được sử dụng để hiển thị cho bạn các quảng cáo về các chủ đề mà bạn quan tâm. Nó cũng cho phép chúng tôi theo dõi các hoạt động tiếp thị của mình, giúp đo lường hiệu suất của các quảng cáo của chúng tôi.

Tên cookie
Mô tả
MUID cc 26 tháng 3, 2025
_omappvp cc 11 tháng 2, 2035
_omappvs cc 1 tháng 3, 2024
_uetsid cc 2 tháng 3, 2024
_uetvid cc 26 tháng 3, 2025
_fbp cc 30 tháng 5, 2024
fr cc 7 tháng 12, 2022
_ttp cc 26 tháng 3, 2025
_tt_enable_cookie cc 26 tháng 3, 2025
_ttp cc 26 tháng 3, 2025
hubspotutk cc 7 tháng 3, 2023

Cookie từ nhóm này lưu trữ các tùy chọn yêu thích của bạn mà bạn đã đưa ra khi sử dụng trang web, để chúng sẽ ở đây khi bạn truy cập trang sau một thời gian.

Tên cookie
Mô tả

Trang này sử dụng cookie. Cookie là các tệp được lưu trữ trong trình duyệt của bạn và được hầu hết các trang web sử dụng để giúp cá nhân hóa trải nghiệm web của bạn. Để biết thêm thông tin, hãy xem Chính sách quyền riêng tư của chúng tôi. Bạn có thể quản lý cookie bằng cách nhấn vào "Cài Đặt". Nếu bạn đồng ý sử dụng cookie của chúng tôi, vui lòng nhấn "Đồng ý tất cả".

Thay đổi khu vực và ngôn ngữ
Quốc gia cư trú
Ngôn ngữ