Tóm tắt thị trường: “Thứ Hai đen tối” của thị trường vàng; giá giảm hơn 2% 🚨

Diễn biến địa chính trị: Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ đề xuất của Iran về một lệnh ngừng bắn có điều kiện và việc mở lại Eo biển Hormuz trong vòng 7 ngày, đồng thời tuyên bố các cuộc tấn công sẽ được nối lại sau cuộc bầu cử tháng 11. Căng thẳng tại Trung Đông đang gia tăng — các báo cáo cho biết Iran đã phóng tên lửa hành trình tại eo biển, trong khi lực lượng Houthi ở Yemen nhắm mục tiêu vào Riyadh, gây gián đoạn hoạt động tại sân bay. Hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Trung tại Washington, D.C. đã kết thúc với kết quả hạn chế, bao gồm việc chỉ gia hạn thỏa thuận đình chiến thương mại thêm hai tháng và đạt được thỏa thuận sơ bộ về giảm thuế quan cũng như đối thoại về trí tuệ nhân tạo.

Kinh tế: Lợi nhuận ngành công nghiệp Trung Quốc chỉ tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, mức tăng yếu nhất trong năm nay, phản ánh áp lực từ nhu cầu yếu và chi phí năng lượng cao. Trong khi đó, tại Nhật Bản, lạm phát giá sản xuất (PPI) tăng vọt lên 3,7% trong tháng 8, đạt tốc độ nhanh nhất trong hơn hai năm. Diễn biến này trùng với thời điểm công bố biên bản cuộc họp tháng 7 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), cho thấy một số nhà hoạch định chính sách nhận thấy rủi ro lạm phát gia tăng và ủng hộ việc tăng lãi suất nhanh hơn.

Biến động chính trên thị trường: Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq-100) đang giao dịch giảm trước giờ mở cửa, xóa đi một phần mức tăng của tuần trước. Những diễn biến này là phản ứng trực tiếp trước đà tăng mạnh của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, khi lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt 5,17–5,23%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Chi phí vốn gia tăng đang gây áp lực đặc biệt lên tâm lý đối với các công ty công nghệ tham gia phát triển cơ sở hạ tầng AI, khi chi phí trả nợ ngày càng đắt đỏ.

Thị trường châu Á: Phiên giao dịch tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương ghi nhận đà giảm, do cả căng thẳng leo thang tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng. Nikkei của Nhật Bản đã đánh mất mức tăng trong buổi sáng và hiện chuyển sang giảm nhẹ, chịu sức ép từ làn sóng bán tháo hợp đồng tương lai Nasdaq của Mỹ. Sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài, Kospi của Hàn Quốc lao dốc 2,36% trước áp lực bán tháo tại các tập đoàn công nghệ lớn, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 1,4% sau dữ liệu công nghiệp yếu. Một trong số ít thị trường ghi nhận mức tăng là Hong Kong, nơi chỉ số Hang Seng tăng khoảng 0,6–0,7% nhờ diễn biến tích cực của ngành năng lượng.

Tiền tệ: Trên thị trường ngoại hối, các cặp tiền chính đang giao dịch trong biên độ khá hẹp, trong đó đồng đô la New Zealand hiện có diễn biến tích cực nhất. Đồng USD vẫn mạnh lên nhờ lợi suất trái phiếu tăng, còn tỷ giá USD/JPY tăng 0,32% trong sáng nay, giao dịch quanh mức 157,75.

Hàng hóa: Giá dầu tăng vọt sau khi Mỹ rút khỏi thỏa thuận với Iran — dầu Brent tăng 2,7% lên gần 100 USD/thùng, trong khi WTI tăng 1,8% lên khoảng 94 USD/thùng. Trong khi đó, thị trường trái phiếu mạnh lên đang gây áp lực lớn lên kim loại quý, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản này. Vàng đã phá vỡ một ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, giảm xuống dưới 4.200 USD/ounce (-2,16%), trong khi bạc giảm gần 3,75%.

Doanh nghiệp: Cổ phiếu của công ty Australia Northern Star tăng hơn 9% sau khi hội đồng quản trị bác bỏ đề nghị thâu tóm trị giá 27 tỷ USD từ Gold Fields, cho rằng mức định giá này quá thấp. Tại Mỹ, sự chú ý tập trung vào SpaceX, công ty đang chuẩn bị thực hiện chuyến bay thử nghiệm thứ 14 của tên lửa Starship với mục tiêu lần đầu tiên đưa phương tiện này vào quỹ đạo. Chính quyền Mỹ cũng đang xem xét lệnh cấm xuất khẩu dầu diesel trong 90 ngày. Theo các nhà phân tích của Goldman Sachs, biện pháp này có thể khiến giá dầu diesel trong nước giảm, nhưng đồng thời đẩy chi phí xăng lên đối với người tiêu dùng Mỹ và gây tổn hại đến biên lợi nhuận lọc dầu.

Tiền điện tử: Thị trường tài sản kỹ thuật số đang nằm trong xu hướng né tránh rủi ro rộng hơn do lợi suất trái phiếu tăng. Bitcoin giảm hơn 1,6% trong sáng nay, xuống chỉ còn trên 83.220 USD.

Triển vọng trong ngày: Hôm nay, thị trường sẽ tiếp tục phản ứng trước những bất ổn địa chính trị và áp lực từ thị trường trái phiếu. Trong những ngày tới, các chất xúc tác quan trọng đối với nhà đầu tư sẽ bao gồm báo cáo kết quả kinh doanh của Micron vào thứ Tư, yếu tố có thể định hình diễn biến của ngành bán dẫn, cùng các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ. Số liệu PCE công bố vào thứ Tư — thước đo lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi — và báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu được kỳ vọng sẽ định hình triển vọng lãi suất trong thời gian tới.

Hiện tại, biến động đang thể hiện rõ ở một số công cụ được lựa chọn. GOLD đang diễn biến rất tiêu cực, giảm hơn 2%, trong khi SILVER giảm gần 4%. Nguồn: XTB