⚠️Tóm tắt thị trường: Mỹ và Iran giao tranh, giá dầu tăng, thị trường lo ngại Fed diều hâu

🌐 Địa chính trị

• Cuộc leo thang quân sự trực tiếp giữa Mỹ và Iran đã gây chấn động thị trường tài chính trong cuối tuần qua.

• Lực lượng Mỹ tiến hành tấn công các mục tiêu trên đảo Larak của Iran, với lý do phát hiện hoạt động chuẩn bị triển khai thủy lôi tại eo biển Hormuz. Đáp lại, Iran thực hiện một loạt cuộc tấn công tên lửa quy mô lớn nhằm trực tiếp vào các căn cứ quân sự của Mỹ tại Jordan.

• Ngoài ra, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết một siêu tàu chở dầu được cho là đang di chuyển trái phép theo hướng nam đã bốc cháy sau khi va phải hai quả thủy lôi. Điều này làm gia tăng nghiêm trọng lo ngại về nguy cơ hoạt động vận tải hàng hải tại khu vực chiến lược này bị đình trệ hoàn toàn.

• Scott Bessent tuyên bố Mỹ sẽ thường xuyên áp đặt các lệnh trừng phạt thứ cấp mới hàng tuần đối với các thực thể có liên quan đến Iran.

• Bước đi tiếp theo của chính quyền Mỹ có thể là cắt hoàn toàn các tổ chức chủ chốt của Iran khỏi hệ thống thanh toán bằng USD toàn cầu. Căng thẳng càng gia tăng sau khi Donald Trump đăng một video được tạo bằng AI, cho thấy cảnh phá hủy một cơ sở xuất khẩu dầu quan trọng của Iran trên đảo Kharg.

• Bộ Ngoại giao Triều Tiên ra tuyên bố chính thức nhấn mạnh rằng vị thế hạt nhân của nước này là bất khả xâm phạm và sẽ tiếp tục được củng cố.

📊 Kinh tế vĩ mô

• Bài phát biểu mang tính diều hâu của ứng viên Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole đã khiến kỳ vọng của thị trường về lãi suất Mỹ thay đổi mạnh. Các chuyên gia tại Barclays đã điều chỉnh dự báo trước đó và hiện kỳ vọng Fed sẽ thực hiện thêm hai lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, lần lượt vào tháng 9 và tháng 12. Trong khi đó, theo BofA, áp lực đang gia tăng đối với một động thái diều hâu của Fed ngay tại cuộc họp FOMC tháng 9 sắp tới, gây áp lực mạnh lên thị trường trái phiếu. Tuy nhiên, thị trường hiện vẫn định giá xác suất cho kịch bản này ở mức dưới 50%.

• Pháp đang trở thành một trong những nguồn lo ngại lớn trên thị trường trái phiếu châu Âu khi tình trạng bế tắc chính trị ngày càng sâu sắc và thâm hụt ngân sách gia tăng. Chi phí trả lãi nợ công của nước này tăng mạnh, tiến gần mức cao từng được ghi nhận trong cuộc khủng hoảng 2008.

• Các dữ liệu kinh tế vĩ mô từ khu vực châu Á - Thái Bình Dương cho thấy tốc độ phục hồi kinh tế vẫn thiếu đồng đều. PMI sản xuất của Trung Quốc tăng lên 49,8 điểm, cao hơn dự báo của thị trường nhưng vẫn nằm dưới ngưỡng 50, cho thấy lĩnh vực sản xuất tiếp tục trong trạng thái thu hẹp.

• Thị trường trái phiếu Nhật Bản chứng kiến lợi suất tăng mạnh, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ tháng 9/1996, trong khi lợi suất trái phiếu 5 năm lập kỷ lục gần 2,21%. Diễn biến này trực tiếp phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng của nhà đầu tư về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

🛢️ Hàng hóa

• Giá dầu tăng mạnh vào đầu tuần sau các báo cáo về giao tranh trực tiếp và vụ cháy siêu tàu chở dầu tại eo biển Hormuz. Thị trường lo ngại các tuyến vận chuyển dầu từ Trung Đông có thể bị phong tỏa, trong khi nguy cơ Mỹ áp đặt thêm các lệnh trừng phạt lên Iran càng tạo áp lực tăng giá.

• Ngoài ra, giá than luyện cốc tại Trung Quốc đang hướng tới mức tăng theo tháng kỷ lục do nguồn cung phục vụ ngành thép suy giảm.

• Giá vàng tiếp tục giảm, lần đầu tiên trong hơn một tuần rơi xuống dưới ngưỡng tâm lý 4.400 USD/ounce. Kim loại quý vẫn chịu áp lực từ đồng USD mạnh và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ở mức cao, phản ánh trực tiếp giọng điệu diều hâu từ Jackson Hole.

• Trên thị trường hàng hóa mềm, ca cao tại châu Âu và Mỹ tiếp tục tăng mạnh do tình trạng thiếu hụt nguồn cung, trong khi đường đang ghi nhận một nhịp điều chỉnh giảm đáng kể.

• Tính đến 07:32, vàng giảm 0,49%, trong khi dầu WTI tăng 2,86%.

💱 Tiền tệ

• Đồng yên Nhật đã phục hồi trong phiên châu Á, bất chấp việc USDJPY trước đó vượt mốc 160. Nhà đầu tư đang lo ngại về khả năng Bộ Tài chính Nhật Bản can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối, trong khi Scott Bessent trấn an thị trường rằng biến động của đồng yên vẫn nằm trong phạm vi có thể chấp nhận được.

• Các chuyên gia tại Goldman Sachs cho rằng bất chấp những biến động hiện tại, một số chiến lược carry trade dựa trên sức mạnh tương đối của đồng yên vẫn có thể tiếp tục mang lại lợi nhuận.

• Đô la Úc (AUD) duy trì trên mốc 0,7150 nhờ đà tăng của đồng USD tạm thời chững lại. Tuy nhiên, lo ngại Fed tiếp tục tăng lãi suất và căng thẳng địa chính trị leo thang đang hạn chế dư địa tăng của đồng AUD.

• Trong khi đó, franc Thụy Sĩ đang ổn định với xu hướng tăng nhẹ, phản ánh vai trò tài sản trú ẩn an toàn trong những giai đoạn rủi ro quân sự toàn cầu gia tăng.

• Tính đến 07:32, cặp USDJPY giảm 0,19%, trong khi chỉ số USD Index giảm 0,07%.

• 📈 Cổ phiếu và Chỉ số

• Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ đang giảm nhẹ trước diễn biến căng thẳng hơn tại Trung Đông, tuy nhiên Phố Wall vẫn đang hướng tới việc khép lại tháng tăng thứ năm liên tiếp.

• Các chỉ số tại châu Á, trong đó có Nikkei 225 của Nhật Bản, chịu áp lực bán mạnh do lợi suất trái phiếu tăng và căng thẳng chiến tranh. Cổ phiếu các hãng hàng không Trung Quốc cũng giảm mạnh vì lo ngại lợi nhuận hoạt động sẽ bị ảnh hưởng bởi giá dầu tăng vọt.

• Tính đến 07:32, S&P 500 giảm 0,23%, Nasdaq 100 giảm 0,16%, trong khi Dow Jones giảm 0,24%.

🪙 Tiền điện tử

• Thị trường tài sản kỹ thuật số đang ghi nhận một nhịp điều chỉnh giảm đáng kể, là hệ quả trực tiếp của việc nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro để chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn sau những thông tin về các cuộc tấn công tại eo biển Hormuz.

• Bitcoin và Ethereum đều giảm, phá vỡ các vùng hỗ trợ ngắn hạn và phản ánh sự suy yếu chung của tâm lý trên thị trường toàn cầu. Các altcoin vốn hóa nhỏ ghi nhận mức giảm mạnh nhất, bao gồm những token liên quan đến chính trường Mỹ và một số dự án tiện ích.

💡 Đáng chú ý

• Dầu WTI (OIL.WTI) — Giá đang tăng mạnh sau các cuộc tấn công quân sự tại khu vực eo biển Hormuz. Nguy cơ các tuyến vận tải bị phong tỏa và khả năng cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Iran bị phá hủy có thể kích hoạt một đợt short squeeze mạnh.

• Yên Nhật (USDJPY) — Cặp tiền đã kiểm định mốc tâm lý quan trọng 160,00, làm gia tăng đáng kể rủi ro Nhật Bản can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối và có thể gây biến động mạnh đối với các vị thế carry trade trên toàn cầu.

• Vàng (GOLD) — Kim loại quý đang trở nên rẻ hơn do lợi suất tại Mỹ tăng. Tuy nhiên, căng thẳng quân sự leo thang tại Trung Đông có thể bất kỳ lúc nào thúc đẩy dòng vốn quay trở lại tài sản trú ẩn này.

• Zcash (ZCASH) — Bất chấp nhịp điều chỉnh hiện tại, đồng tiền điện tử này đang cho thấy mức độ lệch thống kê rất cao và hiếm gặp so với mức trung bình dài hạn, khiến Zcash trở thành một tài sản đáng chú ý đối với các phân tích định lượng.