Chứng khoán châu Âu chìm trong sắc đỏ. AI lao dốc, giá dầu tăng vọt

📈 Chứng khoán

• Các chỉ số châu Âu vẫn chìm rõ rệt trong sắc đỏ, khi gần như toàn bộ thị trường trên lục địa này đều giảm: CAC 40 giảm khoảng 0,7%, DAX giảm khoảng 0,4% và IBEX 35 giảm khoảng 1%.

• Điểm sáng xanh duy nhất trong số các thị trường lớn tại châu Âu vẫn là FTSE 100 của Anh. Tâm lý thận trọng đang chi phối toàn thị trường, khi nhà đầu tư theo dõi sát tình hình Trung Đông, giá dầu và các quyết định sắp tới của ngân hàng trung ương.

• Một trong những nguồn áp lực chính đối với các chỉ số châu Âu hôm nay đến từ ngành bán dẫn — ASML và Infineon giảm khoảng 6%, trong khi một số doanh nghiệp nhỏ hơn trong chuỗi cung ứng châu Âu đang chứng kiến mức bán tháo mạnh hơn trong bối cảnh cổ phiếu liên quan đến AI điều chỉnh trên diện rộng.

• Động lực đứng sau đà giảm của nhóm công nghệ là sự bất định ngày càng gia tăng về tốc độ phát triển AI trong tương lai và lo ngại chi tiêu cho trung tâm dữ liệu, máy chủ và chất bán dẫn tiên tiến sẽ tăng trưởng chậm lại. Đối với ASML, đây là vấn đề đặc biệt quan trọng, bởi công ty là nhà cung cấp chủ chốt các loại máy móc được sử dụng để sản xuất những con chip tiên tiến nhất.

Nguồn: xStation5

🛢️Hàng hóa

• Giá dầu tiếp tục tăng mạnh: dầu Brent đang giao dịch trên mức 107–108 USD/thùng, trong khi WTI cũng ghi nhận mức tăng đáng kể do căng thẳng tại Trung Đông, các cuộc tấn công nhằm vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ và việc các cuộc đàm phán liên quan đến khu vực Vịnh Ba Tư và eo biển Hormuz bị trì hoãn.

• Mối lo ngại chính của thị trường là rủi ro giá năng lượng duy trì ở mức cao trong thời gian dài, qua đó khuếch đại áp lực lạm phát, đẩy lợi suất trái phiếu tăng và hạn chế dư địa nới lỏng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

• Bất chấp căng thẳng địa chính trị vẫn tiếp diễn, vàng không được hưởng lợi từ vai trò tài sản trú ẩn an toàn trong hôm nay. Thị trường hiện chủ yếu tập trung vào tác động của giá dầu cao hơn đối với lạm phát và triển vọng chính sách của Fed, trong khi đồng USD mạnh hơn và lợi suất trái phiếu tăng tiếp tục làm suy yếu sức hấp dẫn của vàng.

🏦 Ngân hàng trung ương và kinh tế vĩ mô

• Bối cảnh chính của phiên giao dịch hôm nay là cuộc họp Fed diễn ra trong tuần này — một trong những sự kiện quan trọng nhất đối với thị trường toàn cầu. Nhà đầu tư sẽ tập trung vào quyết định lãi suất, tuyên bố của Fed và định hướng về các bước đi chính sách tiền tệ trong tương lai.

• Giá dầu tăng cao khiến lập trường của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trở nên phức tạp hơn và làm gia tăng rủi ro lạm phát duy trì ở mức cao. Điều này có thể đồng nghĩa với dư địa cắt giảm lãi suất bị thu hẹp hoặc Fed duy trì lập trường diều hâu hơn, qua đó gây áp lực tiêu cực lên định giá cổ phiếu, đặc biệt là nhóm công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng.

🪙 Tài sản tiền mã hóa

• Diễn biến trên thị trường tài sản tiền mã hóa lại khác biệt, khi tâm lý tích cực vẫn được duy trì: Bitcoin hiện tăng khoảng 1,3%, lên vùng 77.800 USD, trong khi Ethereum tăng khoảng 1,2%, trở lại trên mốc 2.500 USD.

• Tiền mã hóa đang thể hiện khả năng chống chịu tương đối tốt so với cổ phiếu châu Âu và kim loại quý. Điều này cho thấy một bộ phận dòng vốn vẫn sẵn sàng chấp nhận rủi ro, bất chấp mức độ bất định gia tăng trên các thị trường toàn cầu.

📝 Tổng kết phiên giao dịch

• Phiên giao dịch hôm nay chứng kiến sự kết hợp của hai yếu tố bất lợi đối với thị trường: đợt bán tháo mạnh của nhóm cổ phiếu liên quan đến AI, gây ảnh hưởng đặc biệt nghiêm trọng đến ngành công nghệ châu Âu, nhất là ASML và Infineon, cùng với một đợt tăng vọt khác của giá dầu, làm gia tăng lo ngại về lạm phát, lãi suất và triển vọng tăng trưởng kinh tế.

• Trong bối cảnh cuộc họp quan trọng của Fed đang đến gần, nhà đầu tư tiếp tục duy trì tâm lý thận trọng rõ rệt trong những ngày còn lại của tuần, trong khi thị trường tài sản tiền mã hóa nổi lên như một trong số ít điểm sáng, nhờ mức tăng của cả Bitcoin và Ethereum trong hôm nay.

Nguồn: xStation5