📈 หุ้นกลุ่ม AI ฟื้นตัว ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูง

• การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และรายงานข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ (การเจรจาสัญญามูลค่า $45B ระหว่าง Nscale และ Anthropic) ช่วยหนุน Wall Street ทว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น (อายุ 10 ปีแตะ 5.14%) กำลังจำกัดการเปิดรับความเสี่ยงของตลาด

• น้ำมันดิบ Brent ทรงตัวอยู่แถว $110 ต่อบาร์เรล ท่ามกลางคำขู่ของอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ การโจมตีด้วยโดรนในเมืองดัมมามของซาอุดีอาระเบีย และรายงานว่าคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ (SPR) ลดลงเหลือ 282.7 ล้านบาร์เรล – ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1982

• ธนาคารกลางจีน (PBoC) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ย LPR (อายุ 1 ปีที่ 3.00%, อายุ 5 ปีที่ 3.50%) พร้อมกำหนดอัตราอ้างอิงเงินหยวนแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 และประกาศทำธุรกรรม Overnight Repo รายวันมูลค่าสูงสุดถึง 1 ล้านล้าน CNY

🇺🇸 Wall Street: สรุปภาพรวมตลาดเมื่อคืนเป็นอย่างไร?

• ตลาดเมื่อวานนี้ปิดบวกในดัชนีหลักหลังแรงซื้อหุ้นเทคโนโลยีกลับมา: S&P 500 บวก 0.4% และ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 1.2% โดยปัจจุบัน สัญญาฟิวเจอร์ส US500 ซื้อขายอยู่ที่ราว 7738 จุด (-0.01%) และ US100 เคลื่อนไหวใกล้ 29658 จุด (-0.29%)
• สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones (US30) ทรงตัวใกล้ 52281 จุด (+0.12%) ขณะที่ดัชนีหุ้นขนาดเล็ก Russell 2000 (US2000) พักฐานอยู่ที่ราว 2743 จุด (-0.07%)
• แม้ดัชนีจะปรับขึ้น แต่จำนวนหุ้นลบมีมากกว่าหุ้นบวกราว 2:1 ซึ่งสะท้อนว่าการปรับขึ้นยังกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มเทคโนโลยีเป็นหลัก มูลค่าหุ้นยังเผชิญแรงกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะ 5.14% จากผลกระทบของราคาน้ำมันที่แพงขึ้น
• ดัชนีความผันผวน VIX ปรับตัวขึ้น 0.70% เช้านี้แตะราว 18.67 จุด สะท้อนความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนการรายงานผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่กลุ่มเทคโนโลยี
• หุ้นปรับตัวขึ้นเด่น: Western Digital (WDC; +6.23%, Tech) และ SanDisk (SNDK; +5.56%, Tech) นำการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของกลุ่มผู้ผลิตชิปและหน่วยความจำ ด้านแพลตฟอร์ม Datadog (DDOG; +5.33%, Tech) และ Twilio (TWLO; +5.30%, Tech) ปรับขึ้นแข็งแกร่งเช่นกัน ขณะที่ Amazon (AMZN; +5.03%, E-commerce & Cloud) พุ่งขึ้นหลัง Morgan Stanley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $350 พร้อมคาดการณ์เชิงบวกต่อ AWS cloud และปิดท้ายด้วย Moderna (MRNA; +4.40%, Healthcare)
• หุ้นปรับตัวลงเด่น: Mosaic (MOS; -4.99%, Materials) เผชิญแรงกดดันจากอัตรากำไรที่ลดลง หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคได้รับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น – NRG Energy (NRG; -4.45%, Utilities) และ Eversource Energy (ES; -3.58%, Utilities) ด้าน Ameriprise Financial (AMP; -3.73%, Financials), Flex (FLEX; -3.52%, Tech) และ Genuine Parts (GPC; -3.34%, Consumer Discretionary) ปรับตัวลดลงเช่นกัน
• Netflix และ SpaceX จะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 3 หลังปิดตลาดสหรัฐฯ

🌏 เอเชีย

• Nikkei 225 (JP225) ปรับตัวลงประมาณ 1.0% สู่ระดับใกล้ 64185 จุด – ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับฐานหลังการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ โดยได้รับแรงกดดันจากความเห็นเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (รายงานจาก Daiwa ระบุว่า BoJ มุ่งเน้นการรักษาเสถียรภาพเงินเฟ้อตามเป้าหมาย 2% และแรงกดดันด้านค่าจ้าง) รวมทั้งการหารือของรัฐบาลเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนเพื่อรองรับค่าใช้จ่ายด้านกลาโหมที่เพิ่มขึ้น
• Hang Seng (HK.cash) ปรับตัวลงประมาณ 0.6% สู่ราว 23905 จุด และ China A50 (CH50cash) ย่อตัว 0.3% มาอยู่ที่ราว 13256 จุด – การไม่มีมาตรการเหนือความคาดหมายจาก PBoC และความกังวลต่อเนื่องต่อภาคอสังหาริมทรัพย์ส่งผลกระทบต่อบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นจีน
• ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลีย (AU200.cash) ปรับตัวขึ้นราว 0.5% สู่ระดับ 8798 จุด โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเหมืองแร่และพลังงานตามทิศทางราคาโภคภัณฑ์ที่อยู่ในระดับสูง

🇪🇺 ยุโรปก่อนเปิดตลาด

• สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีหลักในยุโรปชี้ถึงการเปิดตลาดแบบทรงตัวและเคลื่อนไหวไร้ทิศทางชัดเจน: DAX (DE40) เคลื่อนไหวใกล้ 25303 จุด (-0.02%), Euro Stoxx 50 (EU50) อยู่ที่ราว 6115 จุด (-0.04%) และดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ (UK100) ทรงตัวใกล้ 10746 จุด
• ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศส (FRA40) แสดงความอ่อนแอชัดเจนเมื่อวานนี้ โดยลดลงราว 1.1% สู่ระดับประมาณ 7834 จุด – นักลงทุนเทขายสินทรัพย์และพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสหลังเกิดเหตุจลาจลช่วงสุดสัปดาห์ในหลายเมืองของฝรั่งเศส และก่อนหน้าการทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือโดย Moody's

💱 สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูงมาก: Brent (OIL) บวก 0.62% สู่ระดับราว $109.9/บาร์เรล และ WTI (OIL.WTI) ปรับขึ้น 0.50% ใกล้ $98.72/บาร์เรล – ตามการประเมินของ Goldman Sachs ตลาดกำลังสะท้อนส่วนต่างราคาจากความเสี่ยงสงคราม (war premium) ราว $25 หลังมีรายงานการโจมตีด้วยโดรนในเมืองดัมมาม คำขู่ของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ และการลดลงของคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ
• ทองคำ (GOLD) ทรงตัวใกล้ระดับ $4143/ออนซ์ (+0.08%) หลังการเทขายเมื่อวานนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อของธนาคารกลาง (Goldman Sachs ประเมินการเข้าซื้อในเดือนสิงหาคมไว้ที่ 79 ตัน นำโดยจีนเป็นหลัก) ขณะที่โลหะเงิน (SILVER) บวก 0.70% สู่ราว $57.42/ออนซ์
• EURUSD พยายามฟื้นตัว โดยปรับขึ้น 0.18% สู่ระดับราว 1.1232 ดีดตัวขึ้นจากแรงกดดันอันเนื่องมาจากสถานการณ์ทางการเมืองในฝรั่งเศส
• เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงาน: GBPUSD บวก 0.22% ใกล้ 1.3332 ด้าน USDJPY ขยับลง 0.15% สู่ 158.19 ขณะที่เงินซลอตีโปแลนด์ยังคงมีเสถียรภาพ ส่งให้ USDPLN ปรับลงสู่ราว 3.8892 (-0.05%)

📊 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค: มีการเปิดเผยตัวเลขใดไปแล้วบ้าง?

• จีน – อัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate อายุ 1 ปี: 3.00% (คาดการณ์: 3.00%; ครั้งก่อน: 3.00%)
• จีน – อัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate อายุ 5 ปี: 3.50% (คาดการณ์: 3.50%; ครั้งก่อน: 3.50%)
• สรุปข้อมูลสำคัญ: PBoC คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มาตรฐานติดต่อกันเป็นเดือนที่ 17 ตามที่คาดการณ์ไว้หลังจากตัวเลข GDP ไตรมาส 3 มีเสถียรภาพ ตลาดมองว่าการคงอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางกำลังปรับการบริหารจัดการสภาพคล่องไปสู่เครื่องมือระยะสั้น

🔑 ข่าวสำคัญข้ามคืน:

• ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง: กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนว่าตนมีอำนาจควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางผ่านของสายเคเบิลอินเทอร์เน็ตใต้ทะเลเชิงยุทธศาสตร์ 7 เส้นทาง และขู่ว่าจะขยายการปิดกั้นไปยังช่องแคบบับเอลมันเดบและคลองสุเอซ ขณะที่ในซาอุดีอาระเบีย การโจมตีด้วยโดรนจากเยเมนส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของสนามบินดัมมาม
• คลังสำรองสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง: กระทรวงพลังงานสหรัฐฯ รายงานว่าปริมาณน้ำมันดิบในคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ลดลงสู่ระดับ 282.7 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งนับเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1982
• โครงสร้างสภาพคล่องใหม่ของ PBoC: ธนาคารกลางจีนประกาศทำธุรกรรม Overnight Repo รายวันมูลค่าสูงสุดถึง 1 ล้านล้านหยวน ตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคมถึง 2 พฤศจิกายน ซึ่งสอดคล้องกับแผนการของผู้ว่าการ Pan ในการทดสอบการใช้อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนเป็นเครื่องมือนโยบายหลัก
• เม็ดเงินลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI: Nscale ผู้ให้บริการคลาวด์ในยุโรปกำลังอยู่ในการเจรจาขั้นสูงกับ Anthropic เพื่อทำข้อตกลงด้านขีดความสามารถในการประมวลผลมูลค่าราว $45 พันล้าน ด้าน SoftBank และ MGX กำลังเจรจาเพื่อเข้าร่วมรอบระดมทุนของ OpenAI ในขณะที่ Nvidia ประกาศแผนการลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีและหุ่นยนต์ของเยอรมนี
• สถานการณ์ตึงเครียดในยูเครนและความขัดแย้งของชาติพันธมิตร: รัสเซียเปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ต่อศูนย์โลจิสติกส์ในแคว้นโวลิน คเมลนิตสกี และภูมิภาคเคียฟ ขณะที่รายงานจากสื่อระบุว่ารัฐบาลสหรัฐฯ กำลังชะลอการส่งมอบขีปนาวุธสกัดกั้น Patriot ท่ามกลางข้อพิพาทเกี่ยวกับการที่ยูเครนโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย

สิ่งที่ต้องจับตาในวันนี้

• 08:00 – เยอรมนี: ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกันยายน (คาดการณ์: 1.5% m/m เทียบกับ 1.1% ในครั้งก่อน)
• 08:00 – สหราชอาณาจักร: ชุดข้อมูลตลาดแรงงาน รวมถึงอัตราการว่างงาน (คาดการณ์: 4.9%) และการเติบโตของค่าจ้าง (คาดการณ์: 3.8% 3m/y)
• 11:00 – เยอรมนี / ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW เดือนตุลาคม (ฉันทามติสำหรับเยอรมนี: 30.2 จุด เทียบกับ 34.7 จุด ในครั้งก่อน)
• 14:30 – สหรัฐฯ: ข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัย – ใบอนุญาตก่อสร้าง (Building Permits) (คาดการณ์: 1.39M) และการเริ่มสร้างบ้าน (Housing Starts) (คาดการณ์: 1.30M)
• 16:00 – สหรัฐฯ: ดัชนียอดขายบ้านที่รอการปิดการขาย (Pending Home Sales) เดือนกันยายน (คาดการณ์: -0.7% m/m)
• 19:00 – สหราชอาณาจักร: สุนทรพจน์โดย Megan Greene กรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ

• 🔎 สินทรัพย์ที่น่าจับตามอง

• Brent Crude (OIL) – สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างหนักในรอบหลายปี (Z5L +1.99, เปอร์เซ็นไทล์ 5L อยู่ที่ 95.6%, RSI แตะ 80.9) ผสานกับความเสี่ยงสงครามในช่องแคบฮอร์มุซและระดับสต็อก SPR ที่ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ตลาดมีความเปราะบางต่อการผันผวนอย่างรุนแรงหากมีพัฒนาการทางการทูตอย่างกะทันหัน
• CAC 40 (FRA40) – ความอ่อนแอสัมพัทธ์ในตลาดฝรั่งเศส (สัญญาฟิวเจอร์สลดลงมากกว่า 1%, Z1R -1.69, RSI 35.9, เปอร์เซ็นไทล์ 5L อยู่ที่เพียง 67.2%) ท่ามกลางเหตุความไม่สงบในประเทศ แรงเทขายพันธบัตรรัฐบาล และความไม่แน่นอนก่อนการทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือโดย Moody's ในวันศุกร์นี้
• NASDAQ 100 (US100) – แม้ภาพรวมระยะยาวจะอยู่ในระดับสูง (เปอร์เซ็นไทล์ 5L อยู่ที่ 95.3%, Z5L +1.89) แต่ RSI ระยะสั้นได้ร่วงลงสู่ภาวะขายมากเกินไปที่ 34.7 โดยกลุ่มเทคโนโลยีกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างกระแสเงินลงทุนใน AI (ข้อตกลง Nscale-Anthropic) กับต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น (อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีสูงกว่า 5.14%)
• China A50 (CH50cash) – อยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างหนักในรอบ 1 ปี (Z1R -3.22, RSI ต่ำมากแตะระดับ 19.5, เปอร์เซ็นไทล์ 5L อยู่ที่ 45.2%) การไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย LPR อาจกระตุ้นให้เกิดความพยายามดีดตัวทางเทคนิคเพื่อตอบรับต่อการอัดฉีดสภาพคล่องผ่าน Overnight Repo ของ PBoC ที่ประกาศออกมา