การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน วิธีกระจายพอร์ตการเทรดอย่างไร?

ความสำคัญของการกระจายความเสี่ยง

แนวคิดเบื้องหลังการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนนั้นเข้าใจง่ายมาก นั่นคือการเปิดหลายสถานะเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ต ดังสำนวนโบราณที่ว่า “อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว” หลักการเดียวกันนี้สามารถ (และควร) นำมาใช้กับการลงทุนได้เช่นกัน เนื่องจากการลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง เพราะคาดว่าจะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการเทรดได้

กฎสำคัญของการกระจายความเสี่ยง

มีวิธีง่ายๆ หลายวิธีในการนำกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงมาใช้จริง

• จำนวนหลักทรัพย์ แนวคิดของการกระจายความเสี่ยงตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเพิ่มจำนวนหลักทรัพย์ในพอร์ตการเทรด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ยึดแนวทาง “ยิ่งถือหุ้นมากยิ่งดี” มักมองข้ามประเด็นสำคัญไป

• ความสัมพันธ์ (Correlation) พอร์ตการลงทุนจะถือว่ามีการกระจายความเสี่ยงเมื่อประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงลบต่อกัน (หรืออย่างน้อยก็มีความสัมพันธ์ต่ำ) ดังนั้น ความเสี่ยงจึงสามารถลดลงได้ เนื่องจากราคาของสินทรัพย์บางประเภทเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ต่างกัน
• การกระจายตามอุตสาหกรรม พอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงควรมีการลงทุนในหลายอุตสาหกรรม หมายความว่าพอร์ตหุ้นควรประกอบด้วยบริษัทจากหลากหลายอุตสาหกรรมในระบบเศรษฐกิจ
• การกระจายตามภูมิศาสตร์ การกระจายพอร์ตการลงทุนไปยังพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกันก็คาดว่าจะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมได้เช่นกัน
• หลากหลายสินทรัพย์ (Multi-Asset) สุดท้ายนี้ นักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตที่สมดุลควรทำความคุ้นเคยกับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ กลยุทธ์เช่นนี้อาจรวมถึงหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ โลหะมีค่า เงินสด และอสังหาริมทรัพย์ พอร์ตการลงทุนแบบหลากหลายสินทรัพย์ที่คัดสรรมาอย่างรอบคอบควรช่วยกระจายความเสี่ยง และปกป้องความมั่งคั่งจากความผันผวนและการแกว่งตัวของตลาด

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนี้อ้างอิงจากผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่เชื่อถือได้สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต

ความสัมพันธ์ที่ต่ำมีส่วนช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมาก เมื่อเทียบกับพอร์ตที่มีสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์สูงกว่า ดังนั้น การลงทุนที่กระจายความเสี่ยงด้วยความสัมพันธ์ต่ำหรือเป็นลบจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง แหล่งที่มา: Columbia Management Investment Advisers (ผ่าน yieldstreet.com)

วิธีกระจายพอร์ตการลงทุนด้วย CFD

เครื่องมือสองประเภทที่อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนหุ้นที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยง ได้แก่ CFD และ ETF

CFD เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ทั้งจากราคาที่ปรับตัวขึ้น (การเปิดสถานะ Long) หรือราคาที่ปรับตัวลง (การเปิดสถานะ Short) ของสินทรัพย์อ้างอิง ด้วยเหตุนี้ จึงสามารถใช้ CFD เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ของสถานะการลงทุนได้ หากนักลงทุนคาดการณ์ว่าตลาดอาจเกิดความผันผวนอย่างรวดเร็ว โดยการเปิดสถานะตรงข้าม (เช่น เทรดเดอร์ถือหุ้นบริษัท XYZ จำนวน 1,000 หุ้น แล้วเปิดสถานะ Short หุ้น XYZ จำนวน 1,000 หุ้นผ่านการทำธุรกรรม CFD) จะทำให้สถานะการลงทุนนั้นถูกทำให้เป็นกลาง (Neutralised)

โปรดทราบว่า CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนและมีการใช้เลเวอเรจ (leverage) นอกจากจะมีโอกาสสร้างกำไรได้มากแล้ว ยังเพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุนสูงด้วย ดังนั้น การเทรด CFD อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน จึงควรพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรด Short ได้จากบทความของเราในหัวข้อ “Short Selling - การเทรด Short คืออะไร” 

แพลตฟอร์มการเทรดของ XTB มอบโอกาสในการเข้าถึงตราสารทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) เช่น ทองคำ (GOLD) เงิน (SILVER) น้ำมัน (OIL) หรือดัชนีหุ้นต่างๆ อาทิ DE30, US500, US30 และอื่นๆ ซึ่ง CFD สามารถช่วยให้คุณกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของคุณได้

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนี้อ้างอิงจากผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต ที่มา: xStation5

มาดูตลาดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดตลาดหนึ่งกัน นั่นคือตลาดทองคำ CFD เป็นตราสารที่มีการใช้เลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดได้โดยใช้เงินฝากเพียงจำนวนไม่มาก อย่างไรก็ตาม CFD ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น เนื่องจากการเทรดด้วยเลเวอเรจอาจขยายทั้งผลกำไรและผลขาดทุนได้ คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมได้จากบทความของเราที่อธิบายเกี่ยวกับเลเวอเรจ <link>

1 ล็อตของสัญญา GOLD มีค่าเท่ากับ 100 ออนซ์ อย่างไรก็ตาม ควรทราบว่า CFD เปิดโอกาสให้เทรดในระดับไมโครล็อตได้ ซึ่งทำให้เทรดเดอร์สามารถปรับขนาดสถานะการลงทุนได้ตามต้องการ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ต้องการเปิดสถานะ Long ในทองคำ ก็สามารถเลือกปริมาณที่เหมาะสมกับเงินทุนของตนเองได้ (เช่น 0.10 ล็อต) นอกจากนี้ เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนจำนวนมาก เนื่องจากในกรณีนี้เลเวอเรจอยู่ที่ 1:20

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนี้อ้างอิงจากผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต ที่มา: xStation5

การเทรด CFD ประเภทอื่นก็มีลักษณะคล้ายคลึงกัน สำหรับดัชนี CFD จะสะท้อนถึงดัชนีหุ้นขนาดใหญ่จากตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำ ตัวอย่างเช่น US500 ติดตามผลการดำเนินงานของหุ้นอเมริกันขนาดใหญ่ 500 บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับดัชนี S&P 500 โดยในกรณีนี้เลเวอเรจอยู่ที่ 1:20 เช่นกัน และขนาดสถานะขั้นต่ำที่เทรดเดอร์สามารถเปิดได้คือ 0.01 ล็อต หากคุณยังใหม่กับแนวคิดการเทรดดัชนี เราขอแนะนำบทความของเราในหัวข้อ “การเทรดดัชนี - ดัชนีตลาดหุ้นคืออะไร”

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนี้อ้างอิงจากผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต ที่มา: xStation5

ในทางกลับกัน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาดที่หลากหลาย แทนที่จะซื้อหุ้นหลายตัว นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงได้ด้วยการซื้อ ETF ที่มุ่งเน้นในภาคส่วนเฉพาะของตลาดการเงิน (เช่น พลังงาน การเงิน โลหะมีค่า เป็นต้น) มี ETF ที่ติดตามดัชนีหุ้นหลัก พันธบัตร ตลาดโลหะมีค่า และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ซึ่งมีความหลากหลายอย่างมาก นี่จึงเป็นเหตุผลที่ทำให้ทั้ง ETF และ CFD กลายเป็นทางเลือกยอดนิยมในหมู่เทรดเดอร์จำนวนมาก ต้องยอมรับว่าการกระจายความเสี่ยงในปัจจุบันสามารถเข้าถึงได้ง่ายสำหรับนักลงทุนรายย่อย

การกระจายความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนด้วยสินค้าโภคภัณฑ์

การกระจายความเสี่ยงที่นักลงทุนมองหาเพื่อสร้างสมดุลให้กับการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรนั้น สามารถทำได้ผ่านการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากในช่วงหลายปีที่ผ่านมาตลาดต่าง ๆ มีความเชื่อมโยงกันสูงขึ้นอย่างมาก สินค้าโภคภัณฑ์จึงอาจกลายเป็นชิ้นส่วนที่ขาดหายไปของพอร์ตการลงทุนที่สมบูรณ์แบบ

นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงในการลงทุนได้ด้วยการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านแพลตฟอร์มการเทรดของ XTB โดยมีวิธีการทำได้หลายรูปแบบ ดังนี้:

• เทรดสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย CFD – ครอบคลุมสินค้าเกษตร (เช่น CORN, SOYBEAN) สินค้าพลังงาน (เช่น OIL, NATGAS) โลหะอุตสาหกรรม (เช่น COPPER, ALUMINIUM) โลหะมีค่า (เช่น GOLD, SILVER) และอื่น ๆ อีกมากมาย ในส่วนนี้ เราขอแนะนำบทความของเราที่มีชื่อว่า “Gold Trading - How to start online gold trading” <link>
• เทรดสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย ETF – กองทุน ETF หลากหลายรูปแบบช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภทได้ เช่น ทองคำ เงิน โลหะอุตสาหกรรม หรือก๊าซธรรมชาติ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อาจเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการกระจายความเสี่ยงท่ามกลางความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในปี 2021

งานวิจัยทางวิชาการและนักลงทุนมืออาชีพต่างพบหลักฐานว่าความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ต่างประเภทกันเพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน สินค้าโภคภัณฑ์ก็มีปัจจัยความเสี่ยงที่แตกต่างจากหุ้นและพันธบัตรอย่างชัดเจน จึงควรนำมาพิจารณาเมื่อจัดสรรพอร์ตการเทรดให้มีความหลากหลาย ในความเป็นจริงแล้ว สินค้าโภคภัณฑ์ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติจากการขาดทุนในหุ้นและตราสารหนี้ในช่วงที่เงินเฟ้อสูง ปัจจุบันความคาดหวังด้านเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งสูงขึ้น การเปิดประเทศอีกครั้งของเศรษฐกิจหลัก ๆ และความต้องการที่สะสมไว้ รวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งด้านการคลังและการเงินในระดับมหาศา

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอเป็นข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่เชื่อถือได้สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต

การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันมีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญกับความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ ที่มา: Yardeni Research (yardeni.com)

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอเป็นข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่เชื่อถือได้สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในภาคอุตสาหกรรมก็มีผลต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเช่นกัน ที่มา: Yardeni Research (yardeni.com)

นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถเข้าถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทางอ้อมได้อีกด้วย การลงทุนในหุ้นที่ราคาขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภทอย่างมาก ถือเป็นอีกวิธีหนึ่งในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น บริษัทเหมืองแร่ทองแดงต้องพึ่งพาทองแดงเป็นหลัก ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้จะมีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญกับราคาทองแดง หลักการเดียวกันนี้สามารถนำไปใช้กับสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทอื่น ๆ ได้เช่นกัน (เช่น บริษัทเหมืองทองคำหรือผู้ผลิตน้ำมัน) ที่น่าสนใจคือแนวทางนี้อาจมีข้อได้เปรียบสำคัญเหนือกว่าการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรง เนื่องจากบางบริษัทยังจ่ายเงินปันผลอีกด้วย เราได้กล่าวถึงประเด็นสำคัญของการลงทุนแบบเน้นเงินปันผลไว้ในบทความของเราที่มีชื่อว่า “Investing in dividend stocks” <link>

โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอเป็นข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีต ซึ่งไม่ใช่ตัวชี้วัดที่เชื่อถือได้สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต

เครื่องมือค้นหา ETF ของเราอาจเป็นประโยชน์เมื่อคุณต้องการค้นหากองทุน ETF ที่อ้างอิงสินค้าโภคภัณฑ์ ที่มา: xStation 5

เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเบื้องต้นและใช้สำหรับการศึกษาเท่านั้น ความคิดเห็น การวิเคราะห์ ราคา หรือเนื้อหาอื่น ๆ ในเอกสารนี้ ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำในการลงทุน หรือเพื่อให้ความเข้าใจด้านกฎหมายของประเทศ Belize

ผลประกอบการในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลประกอบการในอนาคต การกระทำหรือการตัดสินใจใด ๆ ตามข้อมูลในเอกสารนี้ เป็นความเสี่ยงของผู้ดำเนินการเอง XTB ไม่มีส่วนรับผิดชอบต่อความสูญเสีย ความเสียหาย หรือผลกำไรหรือขาดทุนใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าจะเป็นทางตรงหรือทางอ้อมจากการใช้ข้อมูลในเอกสารนี้

ทุกการตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ และเป็นความรับผิดชอบของท่านเอง