OUVERTURE US : Des résultats inférieurs aux attentes et la hausse du prix du pétrole font chuter les indices

La hausse des cours du pétrole et les résultats décevants de Lam Research déclenchent une nouvelle vague de baisse des indices boursiers américains. À l'ouverture, les contrats à terme sur l'US100 reculent d'environ 1,8 %. Les indices dont la pondération du secteur technologique est moindre résistent mieux : l'US500 recule d'un peu moins de 1 %, tandis que l'US30 et l'US2000 perdent environ 0,6 %.

• Les matières premières énergétiques repartent à la hausse. Mercredi, le champ pétrolier de Shaybah, en Arabie saoudite, a été la cible d’une attaque de drones. La production n’a pas été interrompue, mais les investisseurs craignent de nouvelles frappes. Les marchés et les pays de la région se préparent à l’éventualité d’une nouvelle vague d’escalade entre les États-Unis et l’Iran. Saudi Aramco a ordonné à ses employés de quitter son siège social à Dhahran, et les États-Unis réduisent leur présence diplomatique dans les pays du Golfe. Le pétrole progresse de plus de 2 %, ramenant le Brent au-dessus des 108 dollars le baril.
• Les hausses sont encore plus marquées sur les contrats à terme sur le gaz naturel. Les contrats européens progressent de plus de 4 % en raison des craintes de nouvelles perturbations de l'approvisionnement. Les prix du gaz aux États-Unis augmentent également malgré les prévisions de temps plus clément, soutenus en outre par les effets de renouvellement des contrats.
• Le marché attend le dépôt du prospectus S-1 d'Anthropic en vue de son introduction en bourse, prévu dès vendredi (demain).
• De nouveaux résultats de sondages américains relatifs aux élections de mi-mandat sont publiés. Les démocrates disposent d’une nette avance dans la course à la Chambre des représentants, avec un écart de plus de 8 %. À ce stade, cela laisse entrevoir un gain d’environ 10 sièges à la Chambre.
• Malgré la hausse des cours du pétrole, les rendements obligataires affichent une légère baisse. Les rendements américains à 10 ans reculent vers 5,04 %.
• À l’issue de la séance d’aujourd’hui, Western Digital et Bloom Energy publieront leurs résultats trimestriels. Ces rapports devraient fournir des indications clés sur la demande réelle en infrastructures de stockage de données et en solutions d’alimentation électrique pour les centres de données dédiés à l’IA. Newmont, leader de la production d’or, publiera également ses résultats.

Actualités des entreprises

• Lam Research (LRCX.US) : bien qu’elle ait affiché une croissance de plus de 50 % en glissement annuel et une marge record, l’action a reculé d’environ 8 % après la publication des résultats. Cela reflète des attentes extrêmement élevées du marché, les investisseurs s’attendant à une révision à la hausse bien plus importante des prévisions que les quelque 2 % au-dessus du consensus fournis par la direction. Un sentiment négatif s’est rapidement propagé sur le marché et entraîne des pertes de plusieurs pour cent pour la plupart des entreprises du secteur.
• IBM (IBM.US) : Bien que les résultats trimestriels aient dépassé les attentes, le marché se montre pessimiste quant aux perspectives de croissance future, ce qui s’est traduit par une tendance baissière dès l’ouverture de la séance. L’action recule d’environ 7 %.
• Meta (META.US) : Le titre a chuté de 6 % pour s’établir autour de 650 $. Alors que les résultats du dernier trimestre ont dépassé le consensus et que Mark Zuckerberg s’est exprimé avec enthousiasme sur le potentiel de monétisation de l’assistant « Muse », les investisseurs ont été déstabilisés par une nouvelle hausse des prévisions de dépenses d’investissement (CAPEX).
• Tesla (TSLA.US) : Le titre recule d’environ 3 %. Le sentiment des investisseurs a été affecté par la révision à la baisse des prévisions de dépenses d’investissement (CAPEX), alors que les coûts d’exploitation liés au développement de la robotique et des systèmes autonomes restent élevés.
• Lockheed Martin (LHM.US) : L’entreprise de défense a publié des résultats nettement supérieurs aux prévisions du consensus. La hausse du chiffre d’affaires dans les systèmes de missiles et l’aéronautique, ainsi que des prévisions revues à la hausse au-delà du consensus, soutiennent une progression du cours de l’action de plus de 4 %.
• P&G (PG.US) : Le titre est en hausse d’environ 3 % à l’ouverture. Cette hausse s’explique par des résultats trimestriels supérieurs aux attentes (BPA de 2,00 $ contre 1,88 $) et par une révision à la hausse des prévisions de croissance du chiffre d’affaires de l’entreprise.
• Spotify (SPOT.US) : L’action de la plateforme de streaming progresse d’environ 6,0 %. Les investisseurs ont salué la forte croissance du nombre d’abonnés et les prévisions actualisées laissant entrevoir une poursuite de l’amélioration durable de la marge d’exploitation.

Analyse technique de l’indice US100

L'indice technologique de référence US100 a atteint une zone technique critique, glissant vers les 29 520 points. Dans une perspective à moyen terme, la baisse d'aujourd'hui pousse le contrat à tester la convergence entre la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA50) et celle à 100 jours (EMA100). Pour maintenir la tendance haussière générale, les acheteurs doivent défendre le support défini par ce groupe de moyennes mobiles autour de 29 500. Pour neutraliser la pression baissière, il faudrait un retour au-dessus de la résistance psychologique des 30 000, ce qui ouvrirait la voie à une nouvelle tentative de retour vers les plus hauts. À l’inverse, une cassure durable sous le groupe de moyennes mobiles confirmerait une correction plus profonde et pourrait ouvrir la voie à une baisse vers le plus bas local proche de 28 800. Source : xStation5

Données macroéconomiques

• L’indice des indicateurs avancés américains (pour septembre) est resté inchangé, alors que les prévisions tablaient sur une baisse de 0,1 %.
• À 16 h 30, l’EIA publiera les variations hebdomadaires des stocks de gaz naturel aux États-Unis. Le marché anticipe actuellement une hausse de 78 milliards de pieds cubes.