El stop loss, también conocido como orden stop loss, es una herramienta bursátil que ayuda a limitar las pérdidas de las operaciones. En este artículo, repasamos qué es exactamente, qué tipos existen y cómo puede ayudarnos a gestionar el riesgo.
El stop loss, también conocido como orden stop loss, es una herramienta bursátil que ayuda a limitar las pérdidas de las operaciones. En este artículo, repasamos qué es exactamente, qué tipos existen y cómo puede ayudarnos a gestionar el riesgo.
La gestión del riesgo es una de las habilidades más importantes que todo inversor debe dominar. Las oscilaciones del precio, aunque pueden ofrecer oportunidades de beneficio, también pueden suponer pérdidas si no se cuenta con mecanismos adecuados de control que limiten este riesgo. Uno de los instrumentos más eficaces para proteger el capital es el Stop Loss, un tipo de orden que ayuda a limitar las pérdidas de nuestras operaciones, pero ¿en qué consiste?
¿Qué es una orden stop loss?
El stop loss, también conocido como orden stop loss, es una herramienta bursátil que ayuda a limitar las pérdidas de nuestras operaciones. Básicamente, se trata de un tipo de orden que permite a los usuarios establecer un límite de pérdida máximo a partir del cual se cerrarán sus posiciones de manera automática, a fin de reducir las posibles pérdidas que se pueden llegar a experimentar si el mercado se mueve en dirección contraria a lo esperado.
Estas órdenes, que los inversores pueden configurar en su plataforma de inversión, se posicionan como una herramienta clave de gestión de riesgo y protección de capital, ya que permiten establecer el precio de activación de una orden a mercado para que se cierren las posiciones y gestionar el nivel de pérdida . De este modo, los inversores pueden operar con mayor tranquilidad, evitando tener que estar monitoreando constantemente el precio del activo por si el precio disminuye de cierto importe. Además, al ejecutarse de forma automática, no requieren de supervisión constante, lo cual puede resultar de gran utilidad para operar en mercados que experimentan graves fluctuaciones.
Antes de emplazar una orden stop loss, no obstante, los inversores deberán considerar que, si el valor se recupera tras tocar el límite marcado, no se beneficiarán del repunte. De igual manera, también deberán tener en cuenta que en situaciones en las que se produzca un ‘gap en Bolsa’, es decir, cuando se produzca un cambio repentino en el precio de cierre y apertura de un activo, estos stop loss no estarán garantizados, y la orden podrá ejecutarse al precio que haya en el mercado, incluso si resulta desfavorable. Por ello, antes de invertir e independientemente de las órdenes que se establezcan, es importante que los inversores tengan siempre presente cuáles son sus objetivos y sus niveles de riesgo, a fin de encontrar los activos que mejor encajen con su perfil inversor.
¿Qué tipos de órdenes stop loss existen?
Las órdenes stop loss son herramientas que determinan el límite a partir del cual se cerrará una posición de forma automática. Sin embargo, dentro del mercado se pueden identificar distintos tipos de órdenes, las cuales responden a distintos criterios de gestión del riesgo:
- Stop loss fijo. Es el tipo más común. En él, el inversor establece un nivel de precio concreto en el que se activará una orden a mercado para cerrar la posición si el mercado se mueve en contra. Resulta de gran ayuda para estrategias que requieren un control rígido del riesgo.
- Stop loss garantizado. Es una órden semejante al stop loss fijo, en el sentido de que el inversor establece un precio concreto de cierre. No obstante, se caracteriza por que la orden se ejecutará únicamente al precio establecido, incluso cuando se produzcan gaps en el mercado, asumiendo el bróker las pérdidas que puedan surgir por los movimientos bruscos del mercado.
- Stop loss dinámico. También conocido como trailing stop, se trata de un tipo de orden que, en lugar de permanecer fija, se ajusta de forma automática a medida que el precio de los activos se mueve en favor del inversor. En este tipo de órdenes, los inversores, en vez de establecer un precio concreto, fijan un porcentaje a partir del cual se cerrará su posición: así, si la cotización sube, el límite de cierre también subirá, situándose siempre según el porcentaje establecido por el usuario.
- Stop loss técnico. Se establece en niveles de soporte o resistencia identificados mediante análisis técnico. De este modo, en lugar de definir un precio o porcentaje, el inversor establecerá su órden stop loss en soportes y resistencias clave.
¿Cómo establecer una orden stop loss de forma eficaz?
El stop loss es una herramienta que puede ayudarnos a gestionar nuestras carteras de forma eficaz. No obstante, para sacarle el máximo partido, será clave posicionarlo de forma correcta, teniendo en cuenta no solo nuestros objetivos, sino también el nivel de riesgo máximo que estamos dispuestos a asumir. Además, deberemos tener en cuenta la volatilidad del mercado y del propio instrumento en el que queremos posicionarnos, así como la propia estrategia que queremos seguir para alcanzar nuestros objetivos. De igual manera, también es importante tener en cuenta que una orden stop loss no asegura el precio de ejecución, ya que el stop loss sirve para activar una orden a mercado, la cual puede ejecutarse por cualquier precio, incluso a uno peor que el fijado en nuestra orden.
Secuencialmente, podemos definir el proceso para definir nuestra orden stop loss de la siguiente manera:
- Establece el capital que estás dispuesto a invertir.
- Define cuánto estás dispuesto a perder de ese capital.
- Localiza en el gráfico las zonas de soporte y resistencia clave.
- Calcula el tamaño de tu posición para que, en caso de que el precio caiga hasta el límite del stop, la pérdida se aproxime al capital que estás dispuesto a perder.
¿Qué es la orden take profit y en qué se beneficia del stop loss?
Al igual que el stop loss es un tipo de orden que ayuda a limitar pérdidas, a la hora de invertir también existe una herramienta que ayuda a los inversores a asegurar un resultado: el take profit. Esta herramienta es, básicamente, una orden automática que cierra la posición de los inversores en el momento en el que se alcanza un límite fijado previamente.
Al establecer una orden take profit, los inversores definen un nivel de precio de cotización del activo a partir del cual se cerrará su posición. De este modo, los inversores se aseguran de conseguir esos beneficios, incluso si el mercado corrige. Como contraparte, no obstante, si el precio mantiene la tendencia, los inversores no podrán seguir beneficiándose del movimiento, ya que la posición se habrá cerrado previamente.
El take profit y el stop loss son instrumentos complementarios y, cuando se utilizan conjuntamente, ofrecen un marco de control completo sobre la operativa, permitiendo gestionar de forma efectiva tanto el riesgo como la rentabilidad. No obstante, antes de establecerlos, deberemos tener claros cuáles son nuestros objetivos y analizar correctamente los activos en los que queremos invertir, así como las tendencias del mercado.
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FAQ
Una orden stop loss es un tipo de orden que permite a los usuarios establecer un límite de pérdida máximo a partir del cual se cerrarán sus posiciones de manera automática, a fin de reducir las posibles pérdidas que se pueden llegar a experimentar si el mercado se mueve en dirección contraria a lo esperado.
Dentro del mercado se pueden identificar distintos tipos de órdenes stop loss:
- Stop loss fijo. Es el tipo más común. En él, el inversor establece un nivel de precio concreto en el que se activará una orden a mercado para cerrar la posición si el mercado se mueve en contra
- Stop loss garantizado. Es una órden semejante al stop loss fijo, en el sentido de que el inversor establece un precio concreto de cierre. No obstante, se caracteriza por que la orden se ejecutará únicamente al precio establecido, incluso cuando se produzcan gaps en el mercado, asumiendo el bróker las pérdidas que puedan surgir por los movimientos bruscos del mercado.
- Stop loss dinámico. Se trata de un tipo de orden que, en lugar de permanecer fija, se ajusta de forma automática a medida que el precio de los activos se mueve en favor del inversor. En este tipo de órdenes, los inversores, en vez de establecer un precio concreto, fijan un porcentaje a partir del cual se cerrará su posición.
- Stop loss técnico. Se establece en niveles de soporte o resistencia identificados mediante análisis técnico. De este modo, en lugar de definir un precio o porcentaje, el inversor establecerá su órden stop loss en soportes y resistencias clave.
Para configurar una orden stop loss, basta con seguir los siguientes pasos:
-
Establecer el capital que estás dispuesto a invertir.
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Deinir cuánto estás dispuesto a perder de ese capital.
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Localizar en el gráfico las zonas de soporte y resistencia clave.
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Calcular el tamaño de tu posición para que, en caso de que el precio caiga hasta el límite del stop, la pérdida se aproxime al capital que estás dispuesto a perder.
Las ordenes stop loss y take profit son herramientas complementarias que pueden ayudar a gestionar mejor el riesgo. Se diferencian en que el take profit ayuda a asegurar beneficios, mientras el stop loss ayuda a limitar las pérdidas de las operaciones.
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