Un informe de empleo débil impulsa las acciones tecnológicas🚀

Los futuros estadounidenses amplían sus ganancias matinales y apuntan a una apertura alcista en Wall Street – el S&P 500 sube cerca de un 1,0%, el Nasdaq lidera los avances con un repunte de alrededor del 1,3% y el Dow Jones suma en torno a un 0,7%. El catalizador es el informe del mercado laboral de septiembre, que resultó notablemente más débil de lo previsto y ha descartado prácticamente la perspectiva de una subida de tipos de interés por parte de la Fed en su reunión del 27–28 de octubre – el mercado descuenta actualmente una probabilidad cercana al 80% de que los tipos se mantengan sin cambios. Los rendimientos de los bonos estadounidenses caen con fuerza tras los máximos de 24 años registrados ayer (el rendimiento a 10 años cae por debajo del 5,18%), lo que proporciona un apoyo adicional a la renta variable, en particular a los valores de crecimiento.

Las nóminas de septiembre aumentaron en tan solo 29.000 empleos, mientras que el mercado esperaba entre 84.000 y 90.000, y las cifras de los meses anteriores se revisaron a la baja de forma pronunciada (en un total de 60.000, pasando el dato de julio de un incremento a una caída). La tasa de desempleo repuntó hasta el 4,2%, aunque esto se debió principalmente a un aumento en la tasa de participación laboral, mientras que el crecimiento salarial se desaceleró hasta el 3% interanual – su nivel más bajo desde mayo de 2021. Esto dibuja el panorama de un mercado laboral que se está enfriando pero que aún no ha colapsado; la cuestión clave es si, con las solicitudes de subsidio por desempleo en niveles históricamente bajos, nuevas revisiones elevarán estas cifras y restablecerán una postura más dura – una subida de tipos en diciembre sigue sobre la mesa. El sentimiento se ve reforzado además por una caída de más de 3 USD en los precios del petróleo tras conocerse conversaciones en la UE sobre la liberación de reservas de diésel y crudo.

El verde es el color predominante en el conjunto del mercado, con los sectores tecnológico (+1,3%) y de bienes cíclicos (+1,2%) como los más rentables, impulsados por la caída de los rendimientos. Los sectores de suministros públicos, industrial y de materiales también muestran solidez. En el otro extremo se sitúa el sector energético (-0,5%) – el único en números rojos, lastrado por el descenso del precio del petróleo.

Noticias de empresas:

• Nvidia (+2,4%) alcanzó un nuevo máximo histórico durante la sesión; la compañía anunció que las ventas de la configuración DGX Spark de 64 GB (desde 4.999 dólares), capaz de ejecutar localmente modelos de hasta 100.000 millones de parámetros, comenzarán a través de sus principales socios a partir del 23 de octubre.
• Tesla (+3,9%) registró unas entregas récord en el tercer trimestre de 486.532 vehículos, superando con creces las expectativas (en torno a 463.000), aunque la producción quedó ligeramente por debajo de las previsiones.
• Nike cae más de un 8% tras presentar unos ingresos trimestrales decepcionantes, debilidad en el mercado chino y anunciar una reestructuración que incluirá recortes de plantilla en 2027.
• ON Semiconductor (+aprox. 6–7%) sube tras conocerse la adquisición de Synaptics (+aprox. 14%) por 123 USD por acción en efectivo, en una operación valorada en 5.700 millones de USD.
• Los fabricantes de discos duros – Seagate (-13%) y Western Digital (-9%) – caen con fuerza tras publicarse informes de que Toshiba duplicará su capacidad de producción de HDD para centros de datos.
• Rivian superó sus previsiones de entregas para el tercer trimestre (19.248 vehículos, un aumento del 46% interanual) y mantuvo sus objetivos para todo el año en 65.000–70.000 vehículos.