Tóm tắt thị trường: hỉ số chứng khoán giảm khi lợi suất trái phiếu tăng vọt 🚩 Dữ liệu trái chiều từ Australia

Hợp đồng tương lai chứng khoán Phố Wall đang giảm khoảng 0,2%, các chỉ số châu Á giảm khoảng 0,6%, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu cho thấy khả năng thị trường tiếp tục giảm khi mở cửa. Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran tại New York không mang lại bước đột phá như kỳ vọng, trong khi lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng.

• Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian cho biết Tehran sẽ không cho phép tự do hàng hải qua Eo biển Hormuz chừng nào các lệnh trừng phạt và lệnh phong tỏa của Mỹ vẫn còn hiệu lực. Những bình luận này cho thấy việc đạt được một thỏa thuận hòa bình vẫn rất khó khăn dù các bên đang nỗ lực khôi phục đàm phán, trong khi rủi ro gián đoạn dòng chảy dầu và các sản phẩm năng lượng vẫn đáng kể.

• Làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu đang gia tăng sau khi dữ liệu PMI Mỹ mạnh nhất kể từ năm 2021 và nhu cầu yếu tại phiên đấu giá trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang duy trì gần 5,11% sau khi tăng 15 điểm cơ bản trong phiên thứ Tư, mức tăng mạnh nhất kể từ đợt biến động của thị trường sau khi Trump công bố các mức thuế vào tháng 4/2025.

• Áp lực đã lan rộng sang các thị trường châu Á - Thái Bình Dương. Trái phiếu bị bán tháo tại Nhật Bản, Australia và New Zealand, trong khi trái phiếu tại các thị trường mới nổi cũng suy yếu. Lợi suất trung bình của trái phiếu chính phủ trên toàn cầu đã tiến gần 4%.

• Nhà đầu tư đang gia tăng đặt cược vào khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ sau đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 vào tuần trước. Thị trường tiền tệ hiện đã định giá đầy đủ hai đợt tăng lãi suất bổ sung trong ba cuộc họp Fed tiếp theo.

• Thống đốc Fed Michael Barr cho biết hôm qua rằng nhiều khả năng sẽ cần tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2%.

• Lợi suất cao hơn và kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo tiếp tục là nguồn áp lực chính đối với các tài sản rủi ro, bao gồm Bitcoin, vốn đã giảm trở lại quanh mức 84.000 USD.

• Dầu đang hoàn trả một phần mức tăng gần đây. Sau khi hợp đồng chuyển kỳ hạn, Brent mở cửa gần 97 USD/thùng. Vàng tiếp tục chịu áp lực sau khi giảm 1,7% trong phiên hôm qua và đang giao dịch gần 4.290 USD/oz. Lãi suất và lợi suất trái phiếu cao hơn đang làm giảm sức hấp dẫn tương đối của các kim loại quý.

• Cổ phiếu Trung Quốc đại lục giảm hơn 1%, bất chấp việc Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết Mỹ và Trung Quốc đã nhất trí gia hạn thỏa thuận đình chiến thương mại thêm hai tháng.

• Tập Cận Bình đã đến Washington trong chuyến thăm cấp nhà nước đầu tiên tới Mỹ sau 11 năm, khiến thị trường tập trung vào quan hệ thương mại và khả năng đạt được các thỏa thuận giữa Bắc Kinh và chính quyền Trump.

• Chính quyền Trump đang phối hợp với các nhà máy lọc dầu về các hạn chế tự nguyện đối với xuất khẩu nhiên liệu, nhằm giảm lượng hàng xuất khẩu và tăng nguồn cung trong nước, mặc dù hợp đồng tương lai diesel LSGASOIL nhìn chung vẫn ổn định sau khi chuyển kỳ hạn.

• Tỷ lệ thất nghiệp của Australia tăng lên 4,6% từ 4,5%, cao hơn dự báo đồng thuận 4,5%. Tuy nhiên, việc làm vẫn tăng 39,5 nghìn, cao hơn nhiều so với kỳ vọng 20 nghìn và trái ngược với mức giảm 15,8 nghìn trước đó, trong khi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng từ 66,9% lên 67,1%.

• Hôm nay, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ, sau đó là Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Riksbank). Cả hai ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất. Dữ liệu tâm lý kinh doanh Ifo của Đức sẽ được công bố lúc 8:00 GMT, trong khi lúc 12:30 GMT, thị trường sẽ đón nhận số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ và doanh số bán lẻ của Canada.

Biểu đồ AUDUSD, US100 (khung thời gian D1)

Mặc dù dữ liệu thị trường lao động Australia trái chiều, với tỷ lệ thất nghiệp tăng cùng với mức tăng mạnh của việc làm, AUDUSD đang cố gắng phục hồi phần đã mất và kiểm tra đường trung bình động lũy thừa 200 ngày (EMA200), đường màu đỏ, trong nỗ lực quay trở lại xu hướng tăng. Đồng AUD đang tăng nhẹ so với đồng USD.

Nguồn: xStation5

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 đã ghi nhận hai phiên giảm liên tiếp nhưng vẫn duy trì trên 30.000 điểm. Hiện tại, diễn biến này vẫn nên được xem là một nhịp điều chỉnh bình thường trong một xu hướng tăng mạnh. Vùng kháng cự quan trọng nằm gần 30.800 điểm, và chỉ khi giá phá vỡ mức này mới có thể mở ra khả năng hướng tới 31.000 điểm và cao hơn. Vùng 29.700–30.000 điểm vẫn là khu vực hỗ trợ quan trọng đối với động lực tăng.

Nguồn: xStation5

Thị trường đã rõ ràng chuyển sang định giá một kịch bản Fed diều hâu hơn, với số lần tăng lãi suất được định giá cao hơn đáng kể so với một tháng trước. Đến tháng 6/2027, hợp đồng tương lai hàm ý tổng cộng khoảng 3,4 lần tăng lãi suất, so với khoảng 1,6 lần được định giá cách đây 4 tuần. Sự thay đổi lớn nhất diễn ra sau cuộc họp Fed gần nhất và các số liệu PMI sơ bộ mạnh hơn dự kiến của lĩnh vực sản xuất và dịch vụ được công bố hôm qua. Những dữ liệu này củng cố niềm tin của nhà đầu tư rằng lãi suất tại Mỹ có khả năng duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn.

Nguồn: XTB Research