Un CFD (Contrato por Diferencia) es un instrumento financiero derivado que permite especular sobre el movimiento del precio de un activo; acciones, índices, divisas, materias primas o criptomonedas; sin necesidad de poseerlo físicamente. Cuando inviertes con CFDs, no compras el activo subyacente: abres un contrato cuyo resultado depende de si el precio sube o baja desde tu punto de entrada.
Un CFD (Contrato por Diferencia) es un instrumento financiero derivado que permite especular sobre el movimiento del precio de un activo; acciones, índices, divisas, materias primas o criptomonedas; sin necesidad de poseerlo físicamente. Cuando inviertes con CFDs, no compras el activo subyacente: abres un contrato cuyo resultado depende de si el precio sube o baja desde tu punto de entrada.
Un CFD (Contrato por Diferencia) es un instrumento financiero derivado que permite especular sobre el movimiento del precio de un activo; acciones, índices, divisas, materias primas o criptomonedas; sin necesidad de poseerlo físicamente. Cuando inviertes con CFDs, no compras el activo subyacente: abres un contrato cuyo resultado depende de si el precio sube o baja desde tu punto de entrada.
Lo que distingue a los CFDs de otros instrumentos es la combinación de tres características: el apalancamiento financiero, que permite controlar posiciones mayores al capital depositado; la posibilidad de operar en ambas direcciones del mercado — comprando si esperas subidas o vendiendo en corto si esperas caídas —; y el acceso a una amplia variedad de mercados desde una sola plataforma. Estas características también implican un riesgo elevado de pérdida de capital que es importante comprender antes de empezar a operar.
En este artículo explicamos qué son los CFDs, cómo funciona el apalancamiento, qué es la venta en corto y cómo dar tus primeros pasos en la operativa con CFDs desde Chile.
¿Qué son y cómo funcionan los CFDs?
CFD viene de "Contrato por Diferencias". Quiere decir que no posees el instrumento en el que inviertes (acciones de empresas, índices o materias primas) sino un contrato por diferencias. Cuando inviertes a través de CFDs tan solo estás especulando sobre el movimiento del precio, que puede subir o bajar. Tu tarea como inversor es predecir el movimiento futuro del precio del instrumento en el que especulas.
En el caso de CFDs sobre acciones, el apalancamiento te ayudará a comprar más contratos de acciones de los que podrías comprar en acciones al contado. En este caso tus beneficios o pérdidas pueden verse multiplicados.
Por ejemplo, elegiremos la acción de Tesla, que en este ejemplo se invierte a 1.000$. Con 1.000$ en tu cuenta de inversión podrías comprar únicamente 1 acción de la empresa. Cuando inviertes con CFDs en esta acción, tendrás la ventaja del apalancamiento 1:5 asignado. O lo que es lo mismo, para abrir una posición en la acción de Tesla tan solo necesitarás el 20% del valor de margen de la posición. La apertura de una posición de 1.000$ te costará tan solo 200$. Por otro lado, si abres una posición de 1.000$, el valor del contrato será de 5.000$, por lo que comprarás 5 contratos de CFDs sobre esta acción. Si el precio de la acción sube, te beneficiarás mucho más que si tuvieras la acción real y viceversa: si el precio de la acción cae, la pérdida será sustancialmente mayor.
Debido a que únicamente inviertes en contratos por diferencias, también puedes apostar a que el precio de la acción caerá si crees que está sobrevalorada o esperas un descenso súbito en su precio. El mercado se caracteriza por una alta volatilidad y los precios de los instrumentos suben y bajan constantemente. Puedes introducir una orden de venta con el botón de VENDER. Es el contrario a COMPRAR, donde apuestas a que los precios van a subir.
Este caso ilustra apropiadamente las oportunidades y riesgos que conlleva la inversión en CFDs. Gracias al apalancamiento es posible obtener grandes beneficios con un capital mucho menor del comprometido, pero hay que tener en cuenta que los riesgos de pérdidas también son mucho mayores. Operar con CFDs implica un riesgo elevado de pérdida de capital: las pérdidas pueden superar el capital depositado si no se utilizan órdenes de protección.
Para invertir hábilmente en CFDs y operar el mercado con ventaja, necesitarás una plataforma de inversión fiable, rápida e intuitiva. En xStation encontrarás múltiples indicadores técnicos y análisis de mercado para facilitar tu proceso de toma de decisiones.
¿Qué es la venta en corto?
La venta en corto es entrar a mercado en posiciones sobre los precios descendentes. Con esta posición puedes obtener dinero cuando los precios de los instrumentos caen. Normalmente los inversores pierden dinero cuando los precios caen. Sin embargo, la inversión en CFDs te permite invertir bajo todo tipo de condiciones, incluso de cara a los precios bajistas; pero debes recordar que el riesgo siempre es alto y los precios suelen fluctuar.
La palabra "entrada en corto" o "venta en corto" tiene su origen en el comportamiento del precio. Las recesiones suelen ser más dinámicas y duran mucho menos que el "movimiento alcista", también conocido como mercado alcista. Puedes ver cómo se comportaron los precios e índices de las empresas estadounidenses en 2008 ante la quiebra de Lehman Brothers o en marzo de 2020 durante el colapso del COVID-19.
Gracias a la posibilidad de "entrar en corto", Michael Burry, el actual propietario del fondo de cobertura Scion, que criticaba el sistema crediticio estadounidense, hizo una fortuna en el pánico de Wall Street de 2008. Esta historia se muestra en la película 'The Big Short'.
Si deseas intentar ganar dinero con caídas repentinas y drásticas de los precios, puedes utilizar no solo las ventas en corto, sino también el índice VIX, denominado "índice del miedo". Este índice rastrea la volatilidad del índice S&P 500 y la volatilidad aumenta cuando la confianza de los inversores disminuye y se produce el pánico que conduce a la venta de activos. Cuando la volatilidad proyectada del índice S&P 500 aumenta, el índice VIX también aumenta. En el caso del índice VIX es al revés: si esperas pánico, tomas una posición de COMPRA que te expone a un índice en alza. Alternativamente, puedes tomar una posición en un índice VIX a la baja cuando creas que el pánico ha terminado y los precios pueden comenzar a subir de nuevo lentamente.
Puedes leer más sobre el índice VIX en este artículo ¿Cómo empezar a invertir con VIX?
Venta en corto en la plataforma xStation
Abre una posición corta en la plataforma de la misma manera que una posición larga. En lugar de hacer clic en el botón verde COMPRAR, selecciona el botón rojo VENDER.
Selecciona una posición larga o posición de COMPRA si crees que el precio del instrumento se apreciará.
Selecciona una posición corta o posición de VENTA si crees que el precio del instrumento se depreciará.
Órdenes de protección: Stop Loss y Take Profit
Al negociar con instrumentos CFD, debes tener en cuenta la alta volatilidad del precio y el resultado de la posición. Al analizar el gráfico y la situación cambiante, algunos inversores deciden utilizar órdenes defensivas automáticas para no tener que seguir el gráfico todo el tiempo.
Stop Loss
Como sugiere el nombre, una orden Stop Loss puede proteger contra pérdidas cada vez mayores: la posición se cerrará automáticamente cuando el precio caiga por debajo del nivel especificado. Otro tipo de orden stop loss es el stop loss dinámico, que sigue el precio de un instrumento a una distancia establecida por ti. El uso de un stop loss dinámico o "trailing stop" puede permitirte mantener una posición durante un período de tiempo más largo, maximizando tus beneficios y limitando el riesgo que surge de un movimiento repentino de precios.
Take Profit
Una orden Take Profit, por otro lado, te permitirá cerrar automáticamente una posición rentable al nivel de precio que consideres apropiado. El nivel de cierre puede basarse, por ejemplo, en el análisis técnico que hayas realizado en xStation o en tu propio análisis de la situación del mercado.
Puedes encontrar más información sobre las órdenes defensivas junto con las instrucciones para configurarlas aquí y en la plataforma xStation, en la pestaña 'Educación', donde encontrarás vídeos instructivos.
Apalancamiento financiero
El uso del apalancamiento conlleva tanto la oportunidad de abrir una gran posición con una pequeña cantidad de capital empleado como una mayor responsabilidad y riesgo.
Al invertir con instrumentos CFD, la cantidad que inviertes para abrir una posición se denomina margen. La cantidad necesaria para abrir una posición depende del instrumento que estés negociando y del apalancamiento que se le asigne. Usemos un ejemplo.
Si tuvieras que abrir una posición de 1 lote (1 lote equivale a 100.000 unidades de la divisa base) en el par de divisas EURUSD, necesitarás aproximadamente 500 EUR, porque el apalancamiento disponible en el par EURUSD es de 1:200, lo que significa que para abrir una posición necesitarías el 0,5% del valor nominal del margen. Por lo tanto, abrirías una posición de 1.000 EUR (0,01 x 100.000) con un margen de 5 EUR.
También es importante que te familiarices con los términos Saldo, Equity (valor de la cuenta), Margen libre y, lo que es más importante, Nivel de margen.
- El saldo de la cuenta cambia solo cuando depositas, retiras, cierras o abres una posición.
- Equity o Patrimonio es la cantidad en tu saldo más el resultado actual de tus posiciones abiertas.
- El margen es la suma de tus márgenes: la cantidad total tomada para abrir posiciones en CFD.
- El margen libre es la cantidad que aún puedes usar para abrir nuevas operaciones.
- El nivel de margen es un indicador que cuenta el % de tu margen. La fórmula es:
Por lo tanto, si tu capital es de 3.300 EUR y el margen en una posición de CFD es de 33 EUR, tu nivel de margen será del 1.000%.
Sin embargo, si el valor de tu cuenta es de 35 EUR y el margen es de 33 EUR, tu nivel de margen será de casi el 106%. (35 / 33 x 100% = 106)
Si en una posición abierta de CFD has registrado una pérdida de 18 EUR, el valor de tu cuenta es de solo 17 EUR. En este caso, tu nivel de margen solo rondará el 51,5%, lo que significa que se activa un mecanismo de defensa automático llamado Stop Out, que cerrará tu posición para evitar más pérdidas si tu nivel de margen cae por debajo del 50%.
Si el nivel de margen cae por debajo del 80%, recibirás una advertencia de Margin Call, lo que significa que tu nivel de margen ha caído a niveles que pueden resultar en el cierre de tu posición.
Si deseas mantener abiertas tus posiciones de CFD mientras el nivel de margen está cayendo, simplemente puedes depositar fondos en tu cuenta, lo que hará que tu patrimonio o "Equity" (valor de la cuenta) aumente y el nivel de margen suba. La información sobre el nivel actual de margen (%) se muestra en la plataforma, por lo que no tienes que hacer cálculos por tu cuenta.
Puedes leer más sobre el mecanismo Stop Out aquí.
Cómo operar CFDs con xStation
Las plataformas de negociación de CFD son el punto de acceso desde el que se realizan transacciones en múltiples activos como índices, criptomonedas, acciones o materias primas. En XTB ofrecemos xStation, una plataforma moderna y confiable disponible en tres versiones:
- Aplicación de escritorio instalada en tu ordenador.
- Acceso web desde la página de XTB.
- App XTB para dispositivos móviles.
En nuestra plataforma encontrarás la posibilidad de negociar CFD en miles de instrumentos diferentes, con exposición a, entre otros: todos los principales índices, metales preciosos, materias primas, criptomonedas y acciones de miles de empresas que cotizan en los mercados financieros globales.
¿Crees que el precio de Bitcoin caerá? Puedes apostar negociando con una posición de CFD de venta en corto. ¿O tal vez crees que Bitcoin seguirá subiendo? Podrás comprobarlo tomando una posición de compra sobre el CFD de Bitcoin.
Cuenta demo gratuita
Entendemos que, como trader novato o alguien que aún no está familiarizado con nuestra plataforma, puede querer probarla primero. Por eso proporcionamos una cuenta demo gratuita.
Todos pueden familiarizarse con la interfaz, el funcionamiento y los vídeos educativos que acelerarán el ritmo de aprendizaje. También podrás ajustar el depósito en tu cuenta demo tú mismo. En cualquier momento podrás cambiar a la plataforma real, donde encontrarás acceso a cientos de mercados financieros, cotizaciones en tiempo real y podrás comenzar a invertir y negociar con CFD.
Acceso instantáneo a las noticias de mercado y análisis
Todos los días, en la plataforma xStation, nuestro departamento de analistas de mercados financieros proporciona a nuestros clientes la información y los análisis de mercado más recientes en la pestaña 'Noticias'. Con acceso a información actualizada y material analítico, podrás mejorar tus operaciones y realizar un seguimiento de las noticias más recientes del mercado.
Indicadores de análisis técnico
Con acceso a cientos de indicadores para ayudarte a analizar el gráfico de precios, podrás estudiar las reacciones de los precios por tu cuenta y encontrar el momento adecuado para comenzar a negociar con CFD comprando o vendiendo.
Asistencia profesional
Nuestros asesores podrán ofrecerte asistencia profesional vía chat, teléfono y correo electrónico los 5 días de la semana con información sobre la situación de tu cuenta y operaciones.
Miles de instrumentos
Para cumplir con las expectativas de nuestros clientes, ofrecemos la negociación con CFD en tiempo real. Nuestros departamentos de Trading y Tecnología trabajan para mejorar nuestra plataforma publicando nuevas actualizaciones y garantizando su disponibilidad, liquidez y seguridad.
Para obtener más información sobre las características de nuestra plataforma, haz clic aquí.
Instrumentos CFDs
Cada instrumento tiene características individuales y está sujeto a fluctuaciones influenciadas por diversos factores macroeconómicos, políticos o industriales. Por eso, para ayudarte a comprender mejor los detalles de los instrumentos con los que comenzarás a invertir, hemos preparado artículos que puedes encontrar en nuestra plataforma educativa. El conocimiento puede darte una ventaja, y comprender las fluctuaciones de precios puede mejorar tus operaciones.
El US100, que rastrea los futuros del índice NASDAQ, está influenciado por el sentimiento de los inversores hacia las empresas de tecnología y el desempeño financiero de las más grandes del índice, como Apple y Microsoft, entre otras.
El mercado del oro, por otro lado, está influenciado por factores específicos que hacen que los precios de los metales suban, a menudo cuando los inversores se sienten incómodos con los cambios en la política mundial o buscan activos refugio.
Las empresas mineras de uranio están influenciadas por la demanda de las plantas de energía nuclear y las actitudes cambiantes de los gobiernos hacia la energía nuclear.
La negociación en CFD hace que todo "suceda más rápido": el resultado de una posición cambia más rápido y puedes ver grandes beneficios y pérdidas desarrollándose en un tiempo muy corto. Por eso te recomendamos que te familiarices con nuestra oferta y la plataforma xStation antes de operar con capital real.
A cada instrumento se le asigna una cantidad fija de apalancamiento disponible, que no puedes cambiar tú mismo. Puedes encontrar información básica adicional sobre cada uno de ellos en nuestra plataforma xStation, en la pestaña 'información del instrumento'.
Por supuesto, puedes solicitar el estatus de cliente experimentado o profesional, en cuyo caso se cambiará el apalancamiento por el máximo disponible. Para ello también puedes ponerte en contacto con nosotros.
Antes de comenzar a invertir en nuestra plataforma, la lista de instrumentos disponibles para negociar con CFD, junto con información detallada, se puede encontrar aquí.
Ventajas y desventajas de operar en CFDs
Por supuesto, la negociación de CFD, al igual que cualquier otra forma de inversión de capital, tiene sus ventajas y desventajas específicas. Identificar exactamente qué característica es una desventaja y cuál es una ventaja es un asunto individual, porque a algunos operadores les gusta la alta volatilidad y las oportunidades que conlleva, mientras que otros pueden no sentirse cómodos con este tipo de riesgo.
Cómo empezar a invertir en CFDs en 11 pasos
1. Visita nuestra página web www.xtb.com/lat y haz clic en Abrir Cuenta.
2. Rellena el formulario, introduce tus datos y sube la documentación necesaria para su verificación.
3. En solo 1 o 2 días tendrás activa tu cuenta y podrás empezar a invertir en CFDs si se han cumplido todos los requisitos. Verificaremos tus conocimientos, experiencia y tolerancia al riesgo.
4. Entra en la plataforma xStation a través de esta ruta: xstation5.xtb.com/
5. En la plataforma, en la pestaña de Inversión → 'Market watch' encontrarás miles de instrumentos disponibles para invertir, colocados en pestañas especiales.
6. Busca instrumentos introduciendo el nombre del instrumento que te interesa, como puede ser el GOLD o el OIL.
7. Una vez buscado el instrumento, lo encontrarás a mano izquierda. Desde esta ventana podrás abrir su gráfico, leer información sobre el instrumento, apalancamiento disponible y cerrar tu primera transacción.
8. En la pestaña de 'Market Watch' encontrarás una calculadora avanzada gracias a la cual no tendrás que hacer los cálculos necesarios por ti mismo.
9. Al presionar el botón de COMPRAR o VENDER llevarás a cabo una operación de compra si crees que va a subir, o de venta si crees que los precios van a caer.
10. Tus posiciones abiertas las verás en la pestaña de "Posiciones Abiertas", y dentro de esta pestaña también podrás cerrarlas al hacer clic en la X roja a la derecha, o cerrar una posición abierta de manera parcial al hacer clic con el botón derecho sobre la opción de "Cierre Parcial".
11. Cuando cierres la posición, los fondos de la misma volverán inmediatamente a tu balance, desde donde podrás retirarlos o introducir nuevas transacciones y continuar invirtiendo.
Horario operativo de los CFDs
La inversión en CFDs es posible cuando el instrumento subyacente está disponible para invertir y las cotizaciones están en curso. En el caso de las acciones, la inversión se abre cuando abren los mercados, con horario conocido y fijo.
En el caso de instrumentos como futuros sobre índices o futuros sobre materias primas, el horario de apertura depende de la liquidez y el horario de negociación del instrumento subyacente tal como cotiza en la CME, por ejemplo.
Los horarios detallados de las sesiones de negociación de instrumentos particulares se especifican en nuestra plataforma xStation. Al ir a la pestaña Observación del mercado → Buscar → Nombre del instrumento → aparecerá el botón 'i' dentro de un círculo 'Información del instrumento'. Una vez que hagas clic en él, verás la hora exacta en que las cotizaciones están disponibles.
Por ejemplo, para plata y oro, el horario de apertura es de 00:00 a 23:00 de lunes a viernes.
Para la negociación de criptomonedas está abierto los 7 días de la semana con un descanso en la noche de viernes a sábado de 22:00 a 04:00.
Para los índices estadounidenses, la negociación está abierta de lunes a viernes de 00:05 a 22:15 y de 22:30 a 23:00.
Este contenido tiene fines exclusivamente educativos y no constituye asesoría ni recomendación de inversión. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros. Operar con CFDs implica un riesgo elevado de pérdida de capital debido al uso de apalancamiento.
FAQ
Un CFD (Contrato por Diferencia) es un instrumento financiero derivado que permite especular sobre el movimiento del precio de un activo — acciones, índices, divisas, materias primas o criptomonedas — sin necesidad de adquirirlo físicamente. Al operar un CFD, no compras el activo subyacente: abres un contrato cuyo resultado depende de si el precio sube o baja desde tu punto de entrada.
El funcionamiento básico es el siguiente: si crees que el precio de un activo subirá, abres una posición larga (compra); si crees que bajará, abres una posición corta (venta). Si el mercado se mueve en la dirección que anticipaste, obtienes un beneficio. Si se mueve en sentido contrario, registras una pérdida.
Lo que distingue a los CFDs de otros instrumentos es el apalancamiento financiero: permite controlar posiciones mayores al capital depositado como margen. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:5 en una acción, un depósito de 200$ te permite controlar una posición de 1.000$. Esto amplifica tanto los beneficios potenciales como las pérdidas. Por eso, operar con CFDs implica un riesgo elevado de pérdida de capital — es fundamental comprender cómo funciona el apalancamiento y usar siempre órdenes de protección como el Stop Loss antes de operar con capital real.
Invertir en CFDs y comprar acciones reales son dos formas de participar en el mercado de valores con diferencias estructurales importantes que afectan al riesgo, los costos y los derechos del inversor.
Cuando compras acciones reales, te conviertes en accionista de la empresa: tienes derecho a dividendos, derecho de voto en juntas de accionistas y participas del crecimiento del negocio a largo plazo. No hay fecha de vencimiento ni costo de mantenimiento nocturno. Las acciones reales son adecuadas para estrategias de inversión a largo plazo con horizonte de meses o años.
Cuando operas un CFD sobre una acción, no adquieres la acción físicamente: especulas sobre el movimiento de su precio mediante un contrato. La diferencia clave es el apalancamiento: los CFDs permiten controlar posiciones mayores al capital depositado, lo que amplifica tanto los beneficios como las pérdidas. Además, los CFDs permiten operar en corto — beneficiarte de caídas de precio — algo que no es posible con acciones reales. Sin embargo, mantener posiciones de CFD abiertas de un día para otro conlleva un costo de financiación (puntos swap).
En resumen: las acciones reales son más adecuadas para inversión a largo plazo con menor riesgo de pérdida total; los CFDs son más adecuados para operativa activa a corto plazo, aunque conllevan un riesgo elevado de pérdida de capital por el uso de apalancamiento.
Si, operando CFDs sobre acciones tendrás derecho al dividendo, pero no poseerás la acción física. Sólo estarás especulando en el precio futuro.
Sólo en casos especiales. Bajo los requisitos standard de los reguladores, sólo se podrá subir el apalancamiento al cliente, si este lo solicita y ocnfirma tener los conocimientos y características que demanda la ley para tener este apalancamiento mayor.
"Este informe se proporciona sólo con fines de información general y con fines educativos. Cualquier opinión, análisis, precio u otro contenido no constituyen asesoramiento de inversión o recomendación en entendimiento de la ley de Belice. El rendimiento en el pasado no indica necesariamente los resultados futuros, y cualquier persona que actúe sobre esta información lo hace bajo su propio riesgo. XTB no aceptará responsabilidad por ninguna pérdida o daño, incluida, sin limitación, cualquier pérdida de beneficio, que pueda surgir directa o indirectamente del uso o la confianza de dicha información. Los contratos por diferencias (""CFDs"") son productos con apalancamiento y acarrean un alto nivel de riesgo. Asegúrese de comprender los riesgos asociados."
